英伟达正商讨以超300亿美元估值投资AI初创公司Perplexity

全球高速光互联龙头，英伟达核心光模块供应商，概念板块明确标注「英伟达概念」。2025年报显示高端光通讯收发模块收入占比98.0%，海外收入占比90.6%。英伟达持续加码AI投资将驱动数据中心算力扩张，光模块作为AI算力基础设施核心组件直接受益。

光通信精密元器件一站式提供商，概念板块标注「英伟达概念」。2025年年报投资者关系活动中明确提及「英伟达GTC大会推出CPO交换机，贵公司在供应链中提供哪些产品？」，证实与英伟达CPO供应链直接关联。2025年报光有源器件收入占比58.1%，海外收入占比74.3%。

领先光收发器解决方案提供商，概念板块标注「英伟达概念」。2025年报显示光互联产品收入占比99.7%，海外收入占比96.2%，主要客户覆盖全球主流云厂商及AI算力基础设施运营商。英伟达投资AI初创公司将进一步扩大AI算力资本开支，带动光模块需求。

Perplexity定位为AI搜索引擎，昆仑万维是国内A股AI搜索核心标的。2025年报显示「搜索引擎收入」占比18.9%，利润占比26.4%（利润第一大来源）。公司旗下Opera浏览器集成AI搜索功能，天工大模型已上线搜索技能模块，形成「算力基础设施—大模型算法—AI应用」全产业链布局。海外收入占比94.2%。

全球领先IT基础设施提供商，国内AI服务器龙头。2025年报服务器产品收入占比93.8%。英伟达持续投资AI生态将驱动全球AI服务器需求增长，浪潮信息作为英伟达在国内的重要服务器合作伙伴，有望受益于算力基础设施扩张。

国产AI算力芯片龙头，专注云端智能芯片及加速卡研发。2025年报云端产品线收入占比99.7%。英伟达持续加码AI投资验证AI产业长期景气，同时英伟达对华出口限制背景下，国产AI芯片替代逻辑强化。

国产高端处理器龙头，产品包括海光CPU和DCU（协处理器）。2025年报处理器产品收入占比99.9%。英伟达投资AI显示AI产业资本开支持续高景气，国内信创+AI双重需求驱动国产CPU/DCU替代空间扩大。