周三（8月26日）重点关注财经事件和经济数据

全球光模块龙头，被标记为"英伟达概念"股。2025年报显示高端光通讯收发模块收入占比98%，海外收入占90.6%。天风证券2026-05-23研报确认其为"全球光模块龙头，AI算力驱动业绩高增"，深度受益于NVIDIA等大客户资本开支增长。公司已完成1.6T光引擎规模量产和CPO配套光器件研发，为下一代NVIDIA GPU集群提供高速互连解决方案。

"英伟达概念"股，定位为"全球领先的人工智能及高性能计算PCB供应商"（公司档案），专注于高阶HDI、高多层PCB，产品广泛应用于AI服务器。2025年PCB制造收入占比93.7%，直接出口占76.8%，服务超过350家全球客户。AI服务器PCB层数20-78层，价值量是传统服务器的5-8倍，公司为NVIDIA GPU平台提供核心PCB配套。

NVIDIA最核心的AI服务器代工合作伙伴。公司2025年年报公告"深化与英伟达、思灵机器人等企业的合作"。申万宏源2026-06-26研报显示：26Q1云计算业务收入同比增长1倍，AI GPU机柜出货量同比增长3.8倍，AI ASIC服务器出货量同比增长3.2倍。云计算业务收入占公司总收入66.8%，为全球AI算力基建硬件领军企业。

"英伟达概念"股，光通信精密元器件一站式解决方案提供商。2025年报显示成功完成1.6T光引擎规模量产和CPO配套光器件研发，为下一代超算中心与AI集群应用奠定基础。2020-2025年研发投入9.42亿元，光有源器件收入占比58.1%，海外收入74.3%。产品广泛应用于AI数据中心高速光互连场景。

"英伟达概念"股，全球领先的高速光收发器解决方案提供商。2025年报光互联产品收入占比99.7%，海外收入高达96.2%，客户覆盖全球主要云厂商（NVIDIA生态系统核心客户）。公司实现光器件芯片制造、封装到光模块的全覆盖，800G/1.6T高速产品已进入量产阶段，直接受益于NVIDIA GPU集群对高速光互连的需求。

国内AI服务器PCB龙头企业，2025年报企业通讯市场板（含数据中心/AI服务器）收入占比77.4%，利润占比86.5%，海外收入占82%。主导产品为14-28层企业通讯市场板，深度布局高多层、高频高速PCB，为全球AI服务器及网络设备提供核心PCB配套，是NVIDIA GPU服务器PCB供应链的重要参与者。

全球领先的连接器及光通信器件制造商，2025年报通讯互联产品及精密组件收入占比7.4%，海外收入占85.2%。公司通过垂直整合布局光模块、高速连接器等AI数据中心核心组件，是NVIDIA GPU服务器连接器和光互连方案的重要供应商，受益于AI算力基础设施建设放量。

国内领先的电磁屏蔽及热管理解决方案服务商，2025年报热管理材料收入占比37.8%。公告明确布局数据中心液冷散热：已量产冷板式液冷散热模组、冷却液分配单元（CDU）等产品，满足单点800W以上散热需求。AI服务器GPU功耗持续攀升（NVIDIA下一代GPU TDP超2000W），液冷散热为刚需配套，公司深度绑定服务器头部客户。

国内MPO/MTP光连接器细分市场领先企业，全球数据中心光互联器件重要供应商。2025年报显示正布局800G、1.6T高速光模块/AOC研发及FAU产品（用于光模块和CPO），推进基于超级算力和AI服务器的超高密度光背板关键技术。海外收入占77.3%，客户覆盖全球主要云厂商，受益于NVIDIA AI数据中心互连需求。

太平洋证券2026-03-24研报确认公司为"英伟达云合作伙伴（NCP）"，具备在AI算力租赁和云服务领域与英伟达合作的资质。2025年在多地部署运营算力中心，提供以高端GPU算力为基础的云算力租赁业务。2025年算力服务器采购公告累计金额不超过212亿元，2026年2月再签110亿元采购合同，直接受益于NVIDIA GPU生态扩张。

国内PCB及封装基板龙头企业（央企中航工业旗下），2025年报印制电路板收入占比60.7%，封装基板收入占比17.5%，电子装联占比13%。公司是国内封装基板领域先行者，产品应用于高端服务器、AI芯片封装基板等领域，与全球领先通信设备商建立长期战略合作关系，间接受益于NVIDIA GPU产业链对高端PCB及封装基板的需求增长。