财联社8月26日电，美国国务卿鲁比奥据悉于近日告知多位外国对口官员，“目前”预计美国不会对伊朗发起新的打击，美国对伊朗从打击转向制裁。

2026年4月24日美国OFAC将恒力石化子公司恒力石化（大连）炼化列入SDN清单，指控其为伊朗原油最大客户之一，采购价值数十亿美元的伊朗石油。公司4月26日公告否认与伊朗贸易往来，强调人民币结算保障采购安全。从打击转制裁意味着SDN制裁体系延续，恒力炼化仍处于制裁名单中，面临美元结算受限、航运保险配套趋紧等持续影响。

全球油轮船队运力规模世界第一，2026Q1归母净利同比+207%至21.7亿元。方正证券研报指出VLCC运价在制裁+伊朗地缘事件影响下创历史最佳表现，霍尔木兹海峡通行受阻使全球原油海运出口量缩减超一成。制裁替代打击意味着伊朗原油出口受更系统性封锁，VLCC运需持续受支撑。外贸原油收入占比47.2%，利润占比37.1%。

拥有世界领先VLCC船队，油轮运输利润贡献高达55%。2026年3月31日公告拟新建10艘VLCC油轮，显示对油运高景气的信心。制裁体系延续使伊朗原油出口持续受限，叠加霍尔木兹海峡风险溢价，VLCC运价中枢维持高位。公司油散气车集全船型布局，受益于地缘驱动的贸易路线重构。

招商局旗下油轮运输专业平台，主营海上原油、成品油运输，成品油收入占比52.4%。国泰海通证券研报显示受海峡通行受阻影响大西洋油轮收益达49825美元/天同比涨118%，亚太收益涨51%。华源证券指出公司受益于制裁导致的贸易重构。2026Q1业绩大增，地缘局势变化刺激短期市场，行业景气度有望中长期向好。

中国最大油气生产商，2026Q1受中东局势影响国际原油均价同比增4.5%至78.38美元/桶（布伦特）。公司油气和新能源业务利润占比40.7%为利润第一来源。制裁替代打击意味着全球原油供给收紧格局延续，支撑油价中枢，直接利好上游勘探开发板块。

子公司BeiKen Energy Kish Co., Ltd.注册于伊朗基什岛，虽长期未实际开展业务，但2017年前形成的应收账款因伊朗里亚尔大幅贬值导致3823.58万元汇兑损失。2026年Q1报告明确指出因地缘政治因素2026年2月8日以来伊朗里亚尔对人民币汇率发生大幅贬值。制裁体系延续将维持里亚尔贬值压力，公司伊朗资产减值风险持续。

央企北方工业集团旗下国际工程承包骨干企业，设有北方国际伊朗新能源公司等伊朗子公司（2025年度资金往来报告披露）。公司海外收入占比63.4%，业务遍及一带一路沿线国家。美国对伊朗转为更系统化制裁体系，可能对公司在伊新能源等项目运营和资金结算带来合规风险与业务不确定性。

中国最大海上原油及天然气生产商，油气销售收入占比84.3%，利润占比97.3%。上游纯油气公司对油价弹性最大。制裁延续使伊朗原油供给受限，支撑全球油价中枢上移，直接增厚公司上游板块盈利。公司以中国海域渤海、南海为核心产区，不受中东地缘直接冲击，为安全+受益双重逻辑标的。

民营油服+油气开发公司，拥有国内温宿区块及海外坚戈、伊拉克等区块。国信证券研报指出美以伊战争后伊朗封锁霍尔木兹海峡造成原油需求缺口，2026年原油价格中枢预期明显升高，公司伊拉克两大区块投入开发建设，原油产量有望持续增长。

主营复合射孔等油田增产服务，美国业务覆盖全美大部分页岩气作业区域，海外收入占比78%。公司2025年报指出2026年中东地缘冲突推动油价回升，美国油气产业有望进入新一轮扩张周期。制裁延续使全球油价维持高位，利好美国页岩气区块增产需求。

主营尿素（收入占比46.9%）和甲醇（34.6%）生产销售。2025年报明确指出伊朗甲醇项目阶段性集中停工极大提振市场情绪，推动港口甲醇价格涨幅领先，创下历年来进口货倒流周期最长、覆盖范围最广的纪录。从打击转为制裁意味着伊朗甲醇产能恢复更受阻，中国甲醇价格维持偏强运行利好公司甲醇业务盈利。

有机硅材料龙头，2025年报指出受伊朗地缘冲突持续升级、霍尔木兹海峡航运受阻等因素影响，甲醇进口稳定性和采购成本面临较大不确定性。公司经营范围包括批发销售甲醇，甲醇是有机硅生产重要原料。制裁延续意味着伊朗甲醇供应受限局面持续，推升原材料成本压力。

主营PDH（丙烷脱氢）生产丙烯，丙烯及副产品收入占比68%。2026年3月10日公告受近期美国和以色列与伊朗地区军事冲突影响，对原材料丙烷供应可持续性造成严重影响，公司决定延长PDH装置检修。制裁替代打击虽降低军事升级风险，但伊朗制裁体系延续仍影响中东丙烷贸易路线。

运营全球单体最大炼化一体化项目浙石化4000万吨/年，炼油收入占比34.4%，化工38%。信达证券研报指出中东冲突区域炼油产能占全球12.5%，行业供给格局有望重塑。沙特阿美向浙石化供应承诺48万桶/日高品质原油，或在一定程度上规避霍尔木兹海峡运输制约，公司有望在行业格局重塑中受益。

全球领先胶粘解决方案提供商，海外收入占比65.5%。2026Q1报告指出因美国、以色列与伊朗发生战争封锁霍尔木兹海峡，石油相关化工材料涨价，公司产品涨价存在时滞与打折，短时间内对公司业绩产生负面影响。制裁替代打击虽缓解军事冲突升级风险，但海峡航运风险溢价和化工原料成本高企仍在。