蒙牛乳业：上半年净利润23.7亿元 同比增长15.9%

蒙牛乳业是妙可蓝多控股股东，增持后持股37.77%。妙可蓝多是国内唯一以奶酪为核心业务的A股上市公司，据凯度消费者指数2025年数据，奶酪市场占有率超38%稳居行业第一。2025年奶酪业务收入46.2亿元（同比+22.8%），2026Q1奶酪收入13.42亿元（同比+30.35%），与蒙牛奶酪双品牌协同。蒙牛业绩超预期增长（上半年净利润+15.9%），直接利好其A股控股平台妙可蓝多的估值与资源支持

伊利股份是国内最大乳制品企业，2025年营收1159亿元（+0.13%），归母净利润115.65亿元（+36.82%）；26Q1营收347亿元（+5.47%），归母净利53.95亿元（+10.68%）。据尼尔森零研数据，2025年伊利奶酪线下零售市场份额达19.1%。蒙牛业绩超预期（营收447.9亿+7.8%、净利润+15.9%）反映乳制品行业景气度回升信号，伊利作为液奶龙头也将受益于行业β修复，