英伟达：预计2028财年营收实现翻倍以上增长 正式切入全球高端CPU赛道
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根据申万宏源研究2026-06-26研报，工业富联是英伟达的核心硬件JDM伙伴，深度参与英伟达硬件堆栈复杂化趋势，包括LPU、CPU等新产品，预计26Q3开始出货。公司公告中也提到深化与英伟达的合作。云服务设备业务收入占比66.8%，直接受益于英伟达数据中心业务增长。
公司公告显示，2022年8月与英伟达合作成立北京AI创新赋能中心，开展人工智能科技领域项目建设及运营服务。2025年算力相关产品及服务收入占比60.6%，已成为公司主要业务。
根据甬兴证券2026-01-16研报，子公司无锡微研已进入维谛技术供应链，而维谛技术是NVIDIA人工智能计算液冷产品的直接供应商。公司液冷服务器概念板块，受益于英伟达GPU散热需求。
根据国海证券2026-01-28研报，公司液冷产品散热性能已得到客户认证，直接客户为安费诺、泰科等，终端涵盖英伟达、谷歌等。通讯连接器组件主要应用于服务器等数据存储交换设备。
公司公告显示，沐曦股份打造了自主开放、高度兼容国际主流GPU生态（CUDA）的软件生态体系，是国内少数全面掌握GPU架构、IP、芯片设计和量产的企业之一。英伟达切入CPU赛道可能加剧GPU市场竞争，但国产替代趋势不可逆。
公司主营高端处理器（CPU+DCU），海光CPU兼容x86架构，DCU兼容类CUDA生态。英伟达切入高端CPU赛道将直接竞争，但海光在信创国产化替代中份额持续提升，具备差异化优势。
公司是A股唯一基于完全自主指令集（LoongArch）的通用CPU上市标的，在信创国产化替代中具备差异化竞争卡位。英伟达切入CPU赛道可能对龙芯构成竞争，但自主可控要求趋严背景下龙芯需求上行。
公司专注于全功能GPU及相关产品的研发、设计和销售，基于自主研发的MUSA架构，构建了兼容CUDA的软件栈。英伟达GPU生态强大，但摩尔线程是国内GPU领域领军企业之一。
公司公告显示，AI服务器的快速增长显著拉动了PCIe Retimer芯片和PCIe Switch芯片的需求。典型AI服务器需配备8至16个PCIe Retimer芯片。英伟达GPU出货量增长将直接拉动澜起科技芯片需求。