工信部：巩固拓展“内卷式”竞争综合整治成效 积极稳妥防范化解重大风险
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注册地合肥（本次工信部会议举办地）。中泰证券2026-02-09研报指出，工信部《"人工智能+制造"专项行动实施意见》提出强化产线实时监测和预测性维护，公司作为工业设备运维龙头将最直接受益。公司推出PHMGPT垂直大模型，已链接工业设备超18万台套，覆盖风电、石化、冶金等十多个行业。2025年报显示状态监测与故障诊断系统收入占比88.4%，利润占比90.2%。
东吴证券2026-01-13研报明确指出公司受益于工信部《工业互联网和人工智能融合赋能行动方案》，自主工业操作系统Intewell与工业控制体系恰好承接政策需求。2025年报显示工业互联网及相关业务收入占比92.0%、利润占比95.7%，产品已应用于智能制造（机器人、半导体、数控机床）等领域。银河证券研报定位公司为工业AI赋能核心标的。
长江证券2026-06-24研报定位公司为全球工业大模型领军，自主研发TPT工业时序大模型在国内无同级别竞品。华鑫证券研报指出工信部等八部门《"人工智能+制造"专项行动实施意见》明确到2027年推出1000个高水平工业智能体、选树1000家标杆企业，公司是核心受益标的。2025年报显示业务覆盖化工34.4%、石化20.4%、油气10.2%等流程工业领域。
新闻提到巩固拓展内卷式竞争综合整治成效，公司是快递反内卷政策最大受益标的之一。长江证券2026-05-05研报指出2025Q4单票价格环比大幅提升约9分至2.23元，快递归母净利润同比增长33.6%。2026Q1单票净利润0.18元继续改善。中金公司上调2026年盈利预测14%至57.04亿元，维持跑赢行业评级。
中信建投2026-04-27研报明确指出2025年10月工信部联合6家PTA龙头开会，PTA行业自此也开启反内卷模式，与本次工信部会议直接呼应。公司拥有PTA产能1100万吨+涤纶长丝885万吨，PTA已100%自用，深度受益双重反内卷。公司2025年报详细梳理反内卷政策脉络：2024.7政治局会议首次提出→2025.3政府工作报告明确→2025.5市场监管总局十项措施。
西部证券2026-04-28研报指出公司深入推进工业软件+AI，持续赋能工业智能，基于宝之云完成MaaS平台建设，打造国内钢铁行业最大AI算力中心，已创建智能体1000多个应用于生产管理、设备维护、质量监控等场景，已完成100多个AI应用场景上线。公司系中国宝武控股央企，2025年报软件开发收入占比65.3%。
华泰证券2026-04-26研报看好反内卷推升26年盈利，2025年反内卷以来件均价持续修复（2Q/3Q/4Q25：1.91元/1.95元/2.14元）。2025年快递服务收入507.64亿元同比+6.01%，实现业务量256.01亿件。华创证券预计2026-27年归母净利为20.4、23.2亿元，对应PE分别为11、9倍。
公司2026Q1业绩预告公告明确提及国家邮政局旗帜鲜明反对内卷式竞争，自2025年8月起快递行业价格得到理性回升。2026Q1单票快递价格2.33元，同比+14.4%，量价齐升。华泰证券研报给予2026年17.9倍PE估值溢价，主因公司在行业反内卷背景下利润弹性更强。国信证券预计2025-2027年归母净利润分别为13.7/19.0/22.5亿元。
中信建投2026-06-11研报定位公司为明场晶圆检测+具身智能双布局的工业视觉装备平台厂商，以人工智能和精密光机电双技术体系服务工业客户。2025年报显示制造业务收入占比90.1%，视觉量检测装备收入占比60.2%、利润占比74.8%，覆盖半导体、消费电子、光伏等精密制造领域。
开源证券2026-05-01研报指出长丝行业反内卷渐入佳境，公司2025年实现归母净利润20.33亿元同比+69.13%。长丝大厂减产坚决，截至4月24日行业负荷降至78.3%较2025年同期-12pcts。公司作为国内涤纶长丝龙头，2025年报显示涤纶预取向丝收入占比61.0%、利润占比80.8%，生产基地遍布全国七大基地，具备推行反内卷的行业集中度基础。