Anthropic与英伟达支持的Lambda签署350亿美元云计算协议

全球光模块龙头（LightCounting排名第一），深度绑定英伟达等北美头部算力客户。2025年高端光通讯收发模块收入占比98%，海外收入占比90.6%。天风证券2026-05-23研报指出英伟达从GB200到Rubin平台速率翻倍叠加端口数量提升，光模块需求呈规格升级+数量扩张叠加效应。350亿美元云计算协议信号指向全球AI算力基建持续扩张，光模块作为数据中心高速互联核心组件直接受益。

英伟达核心AI服务器JDM合作伙伴，全球AI服务器ODM绝对龙头。2026Q1云计算业务收入同比增长1倍，AI GPU机柜出货量同比增长3.8倍，AI ASIC服务器出货量同比增长3.2倍，云计算收入占比66.8%。申万宏源2026-06-26研报明确指出工业富联作为英伟达核心硬件JDM伙伴深度参与LPU机柜等新产品。英伟达直接持有Lambda数据中心租赁，硬件堆栈持续扩张，工业富联作为核心代工伙

全球领先的高速光模块供应商，全球首批量产1.6T光模块、全球首个规模量产LPO光模块。2025年营收248.4亿元（+187%），归母净利润95.3亿元（+236%），海外收入占比96.2%。华泰证券2026-04-26研报指出公司是全球少数具备800G以上光模块规模化量产交付能力的企业之一。超大规模数据中心部署需要大量高速光模块用于GPU集群互联，新易盛作为英伟达概念核心标的直接受益。

全球AI PCB龙头，25H1人工智能及高性能算力PCB收入规模全球第一、市占率约13.8%（弗若斯特沙利文）。深度绑定英伟达及CSP等核心北美大客户，具备100层以上超高多层PCB量产能力。招商证券2026-05-05研报指出公司卡位英伟达及CSP核心北美大客户，26-27年大力扩张AI算力高端产能。英伟达持有Lambda数据中心，GPU服务器及交换机对高端PCB需求巨大。

全球光通信精密元器件一站式解决方案提供商，英伟达概念标的。产品涵盖光有源器件（收入占比58.1%）和光无源器件（40.4%），广泛应用于数据中心高速互联，海外收入占比74.3%。作为光模块上游核心元器件供应商，受益于中际旭创、新易盛等光模块厂商出货放量。超大规模AI算力建设将带动光模块及上游光器件需求持续高增。

行业领先PCB供应商，企业通讯市场板收入占比77.4%，产品应用于AI服务器、高性能计算机、高速网络交换机。2025年数据通讯PCB收入约146.56亿元（+45%），其中AI服务器和HPC应用约30.06亿元、高速网络交换机约81.69亿元。华安证券2026-04-24研报指出泰国基地AI服务器与高速网络中高端产品批量导入，产能利用率已超90%。

全链条液冷解决方案龙头，英伟达概念标的。机房温控节能设备收入占比56.8%，提供数据中心温控及全链条液冷解决方案。国盛证券2026-04-30研报指出液冷正从可选方案转变为刚需，进入由英伟达平台升级与CSP自研ASIC放量共同推动的系统性放量期。350亿美元协议涉及超大规模GPU数据中心建设，高功率算力芯片对液冷散热需求刚性。

国内领先IDC+AIDC运营商，2025年AIDC业务收入25.10亿元（+73%），营收占比从33%提升至44%，累计交付算力规模达750MW，成熟算力中心上架率超90%。Lambda作为美国GPU云服务商获英伟达支持签署350亿美元协议，润泽科技作为国内AIDC业务模式对标Lambda，受益于全球AI算力基础设施投资加速的趋势传导。注意公司业务在国内，与Lambda无直接业务关系，属于同赛道概