韩国8月出口继续强劲增长 AI需求推动芯片热潮
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盛美上海在韩国有子公司'盛美韩国'，从事半导体设备生产。2025年收到韩国首尔海关部门关于由盛美韩国生产设备并运往海外市场的问询，证明韩国是其重要海外市场。韩国半导体出口同比增长72.5%反映韩国半导体厂商扩产需求，将直接增加对半导体清洗设备、电镀设备等的需求，公司作为全球领先的半导体设备供应商将直接受益。
国内AI芯片龙头，主营CPU和DCU（AI协处理器），产品广泛应用于服务器、工作站等计算存储设备。韩国出口数据印证AI芯片需求持续强劲，甬兴证券2026-05-21研报指出'AI推理算力需求增长'驱动公司DCU放量，公司作为国产AI算力芯片核心供应商将充分受益于全球AI算力投资浪潮。
中国大陆最大晶圆代工企业，提供0.35微米至14纳米多种技术节点代工服务。华泰证券2026-05-16研报明确指出'AI需求外溢推动2Q指引超预期'，AI配套芯片（电源管理、模拟、网通等）需求旺盛推动代工ASP结构性上行。韩国半导体出口强劲验证全球芯片需求景气，公司作为国内代工龙头将持续受益。
国内光芯片IDM龙头，拥有从晶圆生长到芯片制造的全产业链能力，核心产品包括高速EML激光器芯片、大功率CW连续波激光器芯片等，应用于数据中心和AI集群高速互联。国投证券2026-04-29研报指出'AI算力高景气推动硅光光源需求'，2025年数据中心产品收入占比65.4%。韩国半导体出口强劲反映AI数据中心建设需求，将带动光芯片需求增长。
国内领先的独立第三方芯片测试服务商，已布局高算力芯片（CPU、GPU、NPU、AI）测试能力。2025年FT测试收入占比56%、CP测试占比37.4%，覆盖通讯、计算、存储、汽车电子等领域。韩国AI芯片出口强劲反映全球AI芯片放量，芯片测试需求将同步增长，公司作为国内测试龙头将受益。
国内半导体IP与芯片定制龙头，拥有GPU IP、NPU IP、VPU IP等六大处理器IP，提供一站式芯片定制服务。国海证券2026-05-10研报指出公司'受益云/端双侧AI ASIC浪潮'，AI算力扩张驱动芯片定制需求。2025年国外收入占比32.5%，韩国芯片出口增长反映全球AI芯片设计需求旺盛，公司IP授权和芯片定制业务将受益。
光通信前端收发电芯片设计企业，产品包括激光驱动器芯片、跨阻放大器芯片、光通信收发合一芯片等。方正证券2026-04-15研报指出公司'抢占AI算力时代制高点'，已实现25G至100G光通信电芯片批量出货，正布局400G/800G/1.6T数据中心收发芯片。2025年光通信收发合一芯片收入占比84.3%，AI数据中心建设将带动高速光通信芯片需求。
参股公司'芯东进'于2026年2月收购韩国东进湿电子化学品资产，韩国东进是全球湿电子化学品领导者之一，核心产品为半导体制造用剥离液、蚀刻液等。韩国半导体出口强劲反映半导体制造产能扩张，将增加对湿电子化学品的需求。但公司主营仍是背光显示模组（收入占比95%+），湿电子化学品仅为参股布局，关联度有限。