伊朗称将针对美国袭击发起更大规模反击

全球最大独立油气勘探生产商之一，油气销售占收入84.3%、利润97.3%。长江证券2026-05-12研报明确指出'美伊冲突下霍尔木兹海峡封锁使得全球供给显著下降，若海峡无法恢复通行，油价有望长期中高位运行'，公司2026年产量目标780-800百万桶油当量，量价齐升弹性突出。

国内黄金开采龙头，拥有4座累计产金百吨矿山。公司年报指出'受地缘政治冲突不确定性增强、全球去美元化交易升温，黄金的战略价值和金融属性更加凸显'，2025年国际金价最高4550美元/盎司、全年上涨约65%。自产金利润占比91%，金价上涨弹性极高。

全球最大油轮船队，外贸原油运输收入占47.2%。公司年报明确'地缘政治事件与能源转型主导了成品油海运贸易流向的变化'，中东地区是VLCC核心航线。霍尔木兹海峡通行受阻将拉长航运周期、推升运价，公司作为全球第一大油轮运营商直接受益。

国内最大油气公司，油气销售占收入81.3%，油气和新能源板块贡献利润40.7%。中东冲突升级导致全球原油供给中断风险加大、油价飙升，公司作为国内油气龙头直接受益于油价中枢上移。2025年海外收入占比33.9%，中东项目面临挑战与机遇并存。

洛克石油在阿曼运营油田，油气开采收入占59.2%。公司2025年业绩说明会披露'阿曼原油相较布伦特溢价约40美元/桶，该溢价系近期地缘冲突导致波斯湾航运受阻、区域供应紧张所致'。中东冲突直接推升阿曼原油溢价，公司为A股唯一在波斯湾有直接油田资产的标的。

国内煤化工龙头，以煤炭为原料生产尿素、醋酸、DMF、己二酸等产品。长江证券2026-05-14研报指出'中东冲突海峡封锁引发油价大涨，从成本和供给减量两个维度拉动化工众多产品价格上涨'，公司Q2醋酸涨55.2%、DMF涨35%、己二酸涨18.5%，煤基路线成本优势显著扩大。

油气勘探开发+钻井工程一体化公司，原油收入占56.2%、利润84.3%来自原油。公司年报提及'2025年初国际油价迎来阶段性上涨，核心驱动力为地缘风险溢价与供应端约束共振''6月伊以冲突升级引发油价短期反弹'。公司在中亚、中东深耕一带一路，直接受益于油价上涨。

黄金采选企业，拥有瓦图科拉金矿等海外矿山。公司年报引用世界黄金协会数据'受持续地缘政治冲突及全球经济不确定性影响，黄金的避险属性凸显，推动投资需求大幅攀升'，2025年全球黄金需求总金额达5550亿美元。公司业绩与金价高度相关。

国际化黄金生产商，黄金收入占比89.7%，海外矿山（老挝塞班、加纳瓦萨）贡献超70%利润。公司年报指出'地缘政治风险仍处高位''去美元化趋势未改，央行增持黄金的趋势难以逆转'。中东冲突升级推升避险需求，金价上涨直接增厚公司盈利。

油气田高端装备与数字化技术服务提供商，100%收入来自油气行业。公司2026年3月公告明确'近期受中东地缘政治局势紧张、重要航运通道霍尔木兹海峡通行受阻等因素影响，国际原油价格短期内出现较大幅度上涨'，A股油气板块交易活跃度增加。

全球最大集装箱航运公司之一。华创证券2026-03-29研报指出'中东冲突推迟红海复航预期，或对运价形成支撑'，'波斯湾航线基本处于停滞局面，欧线、地线运价在风险溢价与成本推动下持续上涨，3月SCFI欧线、地线运价累计涨幅均达20%'。

拟除虫菊酯类农药龙头，原药收入占61.6%。长江证券2026-05-14研报指出'中东地缘冲突带动油价抬升，从成本和需求两个维度推动农药价格上涨'，公司草甘膦价格Q2环比上涨36%，多数菊酯产品涨10-20%。油价上涨提升农药原料成本及终端需求。

国内特种气体龙头，氦气是核心产品之一，特种气体收入占比32.1%。招商证券2026-03-29研报指出'卡塔尔能源位于拉斯拉凡港的工厂遭受袭击，将影响卡塔尔14%的氦气出口，预计3-5年无法恢复生产，或助推氦气价格上涨'。中东冲突直接影响全球氦气供应链。

全球化多金属矿业龙头，铜精矿+金锭+金精矿合计贡献利润超70%。地缘冲突升级推升黄金等避险资产需求，公司作为全球重要黄金生产商直接受益。同时公司在塞尔维亚、刚果（金）等海外拥有大量矿产资源，全球供应链紧张环境下资源价值凸显。