伊朗导弹袭击约旦境内美军穆卡达西空军基地

公司是国内导弹制导核心部件供应商，弹载固态发射机是雷达制导导弹的'眼睛'，长期为军方雷达制导导弹配套；新型相控阵产品用于防空导弹系统。2025年报显示弹载产品收入占比26.4%，新型相控阵产品收入占比73.6%。伊朗导弹袭击美军基地事件直接提升导弹攻防需求预期。

公司专注于制导弹药惯性导航系统，产品应用于多型现役远程制导弹药，2025年报显示惯性导航系统收入占比64.8%，弹药控制系统收入占比3.9%。公司在远程制导弹药惯性导航领域具有先进水平，地缘冲突升级将直接拉动精确制导弹药需求。

公司主营导弹固体发动机动力与控制产品及弹药装备，2025年报显示军品收入占比95.9%、利润占比96.1%，国外收入占比21.4%。公司为江西省军工控股集团所属国企，产品涵盖各种导弹、火箭弹固体发动机动力模块，地缘冲突升级将直接催化军品订单增长。

公司子公司从事迫击炮弹、单兵火箭、引信等弹药装备研究生产，2025年报显示装备制造收入占比72%、利润占比80.2%，为地方军工订货量领先企业。公司公告明确指出'精确制导弹药、智能化装备为代表的先进武器装备列装速度将加快'，地缘冲突升级直接利好弹药装备需求。

公司是军品防护装置核心供应商，2025年报显示专用防护装置收入占比96.9%，产品包括导弹发射筒、导弹密封包装筒等，广泛服务于陆、海、空及火箭军等多军种。公司为国家重点扶持的战略新兴产业企业，导弹及武器装备需求上升将直接带动防护装置订单。

公司是国内光学制导武器领域核心企业，2025年报显示光学制导系统收入占比9.3%，光学目标与场景仿真系统收入占比73%。公司为导弹制导系统提供关键光学部件，是国内'基于像方扫描原理的光学成像制导新技术'提出者，地缘冲突升级提升精确制导武器需求。

公司是军用嵌入式计算机龙头，产品应用于机载（收入占比59.3%）、弹载（16.7%）、无人机（4.1%）、商业航天（5.4%）等高端装备，服务电子对抗、精确制导、雷达等关键系统。公司为国家级专精特新'小巨人'企业，地缘冲突升级将带动导弹、飞机等军品电子系统需求。

公司是航天科技集团旗下航天电子测控、对抗、制导、元器件专业上市公司，2025年报显示航天配套产品收入占比66.7%，航天军用产品收入占比6.8%。公司产品覆盖火箭、卫星、舰船、飞机配套的电连接器、导航系统等，地缘冲突升级带动航天装备需求。

公司是中国最大海上油气生产商，2025年报显示油气销售收入占比84.3%、利润占比97.3%，净产量和储量均创历史新高。中东冲突升级将推动国际油价上涨，公司作为纯上游油气企业对油价弹性最大，直接受益于地缘风险溢价。

公司是中国最大油气生产商，2025年报显示油气和新能源业务经营利润410.45亿元，油气当量产量470.2百万桶。中东是全球核心产油区，伊朗袭击美军基地将加剧中东地缘风险，推动国际油价上涨预期，公司作为油气龙头直接受益于油价上行。

公司是大型黄金采选冶企业，2025年报显示黄金业务收入占比100.9%，冶炼占比90%、采矿利润占比83%。公司是中国黄金总公司主发起设立的央企上市公司，地缘冲突升级将提振黄金避险需求，公司作为黄金行业央企直接受益。

公司是国内黄金龙头，2025年报显示自产金利润占比91%，拥有4座累计产金突破百吨的矿山。公司公告明确指出'受地缘政治冲突不确定性增强影响，市场避险情绪上升，黄金的战略价值和金融属性更加凸显'，中东冲突升级将推升避险需求支撑金价。

公司是全球最大油轮船队运营商，2025年报显示外贸原油运输收入占比47.2%、利润占比37.1%，外贸原油+成品油+LNG运输合计利润占比超70%。中东冲突升级可能导致霍尔木兹海峡、苏伊士运河航线风险上升，推动油轮运价上涨，公司作为油运龙头直接受益。

公司是翼龙系列察打一体无人机系统唯一总装单位，2025年报显示无人机系统及相关产品收入占比100%，用户遍及十余个国家。公司公告指出翼龙系列在全球察打一体无人机市场持续稳步发展。伊朗-美国冲突可能推动中东地区无人机需求增长，但公司主要客户非冲突方，因果距离较远。

公司是中国航天科技集团旗下无人机产业牵头单位，2025年报显示无人机及相关产品收入占比62.7%，航空航天产品制造利润占比93.5%，国外收入占比36.7%。公司是高端无人机产业主导力量，中东冲突可能刺激军用无人机需求，但传导路径较长。