房地产板块再度活跃 信达地产3连板

上海本地国企，2025年报显示上海地区收入占比高达98.2%。公司战略定位为“上海有重要影响力的城市更新综合开发运营企业”，主营房地产开发。上海“十五五”规划明确新增供应商品住房2500万-2800万平方米，公司作为上海地产集团核心上市平台，将直接参与并受益于这一供应计划。

上海本地国企，2025年报显示上海地区收入占比79.5%。公司是国家房地产综合开发一级资质企业，在上海市内开发建设了众多标志性商务楼宇和住宅小区。上海新增住房供应将直接扩大公司市场空间，公司在上海区域的深耕优势使其成为政策直接受益标的。

上海本地国企，2025年报显示华东收入占比92.3%，房地产开发业务收入占89.8%。公司公告显示，全资子公司申宏公司与上海市宝山区土地储备中心签署了《国有土地收购补偿协议书》，涉及土地收储业务，与上海土地供应政策直接关联。公司深耕上海，将直接受益于本地住房供应放量。

上海本地国企，2025年报显示华东收入占比90.5%，以上海为核心。公司战略为“以上海为核心，长三角为主要目标”，主营房地产开发和运营。上海作为其绝对核心市场，住房供应增加将直接利好公司房地产销售和资产运营业务。

全国性房产中介服务龙头，2025年报显示华东收入占比40.2%，上海是华东区域核心城市。公司主营业务为房地产经纪服务，新房供应增加将直接提升其新房分销及二手房交易撮合业务量，是上海住房供应政策在交易端最直接的受益者之一。

上海浦东国资旗下园区开发平台，2025年报显示上海地区收入占比99.9%。主营产业园区开发和房地产租赁。上海整体住房供应和市场活跃度提升，将改善区域房地产环境，间接利好公司产业园区物业的招商、租赁和价值重估。

央企中国信达旗下地产平台，2025年报显示上海地区收入占比仅0.6%。但公司作为AMC系房企，积极参与行业风险化解和“三大工程”建设，可能在上海有参与城市更新或存量盘活的项目，从而间接受益于上海整体房地产市场环境改善。

央企中交集团旗下全国性地产平台，2025年报显示华东收入占比8.1%，业务涵盖长三角。作为全国性布局的房企，可能在上海有项目，但公司已实施退市风险警示（*ST），经营存在不确定性，与上海政策的直接关联度和确定性较低。