美国6月和7月非农就业新增人数合计上修5.5万人

公司为惠而浦集团核心代工供应商，2025年报显示国外收入占比达95.8%，第一大客户惠而浦（美国）占公司收入比重67%。美国就业数据上修反映消费韧性，直接利好美国市场需求，带动公司出口订单增长。

公司是全球领先的工具企业，2025年报显示美洲收入占比62.9%。研报指出2026年1-2月美国五金工具终端名义消费支出同比+5.6%/+6.1%，就业数据上修进一步提振美国消费，直接利好公司电动工具、手工具出口业务。

公司海外业务占比较高（2025年报国外收入占比37.5%），美国得州工厂2025年扭亏为盈（净利润2.15亿元）。研报显示美国工厂受益于本土化需求增加，美国就业数据好转将提升铜加工产品需求，直接利好美国工厂产能释放。

公司植物胶囊美国工厂即将于2026年下半年投产，研报指出将充分享受美国市场量利齐升。2025年报国外收入占比65.1%，美国就业数据好转提振医药食品终端消费，直接利好公司美国工厂未来的产能消化和盈利提升。

公司是汽车内饰件全球龙头，2025年报显示国外收入占比84.8%，产品出口北美国家占比较高。美国就业数据好转将提振汽车消费需求，直接增加遮阳板、头枕等零部件订单，公司美国生产基地可直接受益。

公司轮胎出口业务占比较高（2025年报国外收入占比76.7%），产品畅销全球180多个国家。美国就业数据好转提振汽车消费，直接拉动轮胎替换和配套需求，公司北美市场销售有望受益。

公司是全球光伏组件和储能龙头，2025年报国外收入占比86.8%，其中北美组件销售占比35%。美国就业数据好转反映经济韧性，可能支撑光伏装机需求，公司美国产能布局可直接受益于本地化市场增长。

公司是全球输配电设备供应商，2025年报海外收入占比40%以上，美国、墨西哥等海外产能逐步落地。美国就业数据好转可能提振工业投资需求，公司美国产能可服务于当地数据中心、新能源等建设，直接受益于美国市场增长。

公司变压器设备出口海外（2025年报国外收入占比36.3%），在美国、马来西亚等地设有销售及生产基地。美国就业数据好转可能带动电网投资和数据中心建设，公司美国业务有望间接受益于电力设备需求提升。

公司聚氨酯泡沫稳定剂产品覆盖全球，2025年报国外收入占比42.9%，北美是重要市场。美国就业数据好转提振家具、汽车等下游消费，间接拉动聚氨酯助剂需求，公司北美销售有望增长。