黑石集团准备购买更大规模的TPUs

天风证券2026-05-23研报指出，谷歌TPU v7 Ironwood机架共需96个光模块（1:1.5），TPU集群（Pod）通过OCS互联需要13,824个光模块，公司作为全球光模块龙头是核心供应商。2025年报显示高端光通讯收发模块收入占比98%，国外收入占比90.6%。

第一上海2026-03-10研报指出，公司为“谷歌AI投资核心受益者”，控股子公司长芯盛是谷歌的供应商，产品覆盖MPO连接器、AOC连接器、光模块等，有望在谷歌TPU集群中实现批量供货。2025年报显示公司数据通信及互联业务收入占比超80%，国外收入占比近60%。

公司是光器件厂商，2026-03-17中介机构报告显示，其光通信组件已进入中际旭创、海信宽带等头部光模块厂商供应链，且终端配套谷歌等国际客户的AI服务器集群。2025年报显示光通讯器件收入占比53.3%，国外利润占比59.9%。

公司是国内AI芯片龙头，主营云端智能芯片及加速卡（2025年报收入占比99.7%），产品应用于AI服务器集群。黑石加码TPU显示海外AI算力需求强劲，可能加速国产AI芯片替代进程。公司概念板块包含“AI算力芯片”、“国产芯片”。

公司是国产AI芯片厂商，海光DCU主要部署在AI服务器集群，为大模型训练/推理提供算力（2025年报）。黑石加码TPU凸显海外算力竞争，推动国产算力芯片需求。公司概念板块包含“国产芯片”、“东数西算/算力”。