国家电网：2030年全年农网户均停电时间较2025年下降30%以上

国家电网旗下能源电力智能化核心企业，2025年报主营明确包含'农村电网自动化'和'配电系统自动化'，智能电网业务收入占比50.5%、利润占比58.8%。公司是电网调度自动化、变电站自动化、配电网自动化领域绝对龙头，农网主干网架升级改造和配电自动化升级均直接对应其核心业务，为国家电网体系最直接受益标的。

中国电气装备集团控股，产品横跨农网改造全链路：2025年报智能变配电系统收入占27.4%、智能电表占26.3%、智能中压供用电设备占21.0%、充换电设备占9.0%。公司是国内电力装备技术门类最全的企业，覆盖发输变配用各环节，农网升级改造中的变电站自动化、配电开关、智能电表、充电桩等需求均直接对应其产品线。

国内充电桩行业龙头（控股子公司特来电），2025年报明确引用'国家电网十五五固定资产投资预计达4万亿元'。充电设备及系统收入占21.5%、充电网运营服务占10.0%，合计充电桩业务利润占比达39.1%。新闻提出的'新建小区100%配建充电设施''社区公共充电统建统服'将直接扩大其充电设备制造和运营规模。

2026年3月中标国家电网2026年营销项目计量设备专项招标，A级单相智能电表+B级三相智能电能表合计中标6,303.82万元；2025年5月全资子公司迦辰智电还中标国网河北电动汽车充电站项目投资建设。公司智慧计量与采集系统收入占比76%，是国网智能电表核心供应商，'扫码用电'和农网智能化改造均需大量智能电表及采集终端。

2025年中标国家电网两批次区域联合采购多个标包，电网自动化收入占44.9%。公司提供一二次融合装备开关、智能终端（FTU/DTU）、配电自动化系统等全系列产品，2025年报明确提到'加快配电网数字化智能化升级'的行业机遇。县域电网主干网架升级改造中的配电自动化、故障检测、智能终端等均为其核心产品。

2026年3月中标国网特高压项目避雷器及开关柜4个标包，合计3,920.74万元。2025年报明确提到配网产品应用于'农村配网'场景，避雷器收入占56.1%、配网产品占28.3%、充电桩占9.2%。公司聚焦县域充电基础设施和重卡充电两大核心市场，与新闻中'县域电网改造''新建小区100%充电桩配建'高度对应。

国内能源物联网核心企业，2025年报通信网关收入占34.5%、电监测终端占29.7%、通信模块占16.4%，三大产品均为电网用电信息采集系统的核心组成部分。公司深耕智能电网和泛在电力物联网，为国网/南网提供智慧公用事业物联网综合解决方案，农网智能化改造和'扫码用电'推广需要大量物联网通信设备和监测终端。

2025年报智慧计量板块收入占72.9%，通过招投标向国家电网、南方电网、蒙电集团销售智能电能表、用电信息采集系统、计量互感器等产品，是国内电能仪表计量领域领先企业。农网改造中智能电表更换和用电信息采集系统升级是核心环节，公司作为国网重要供应商将直接受益。

2025年报数字能源业务收入占75.6%，提供智能配用电全链路产品：一二次融合断路器、环网柜、FTU（馈线终端）、DTU（配电终端）、智能融合终端、专变采集终端、智能电表等，全面满足配电网自动化多场景需求。公司在源-网-荷-侧均有产品布局，是配电网数字化智能化转型的重要供应商。

中国电气装备集团控股，高压/超高压/特高压开关设备龙头，2025年报配网板块收入占26.1%、高压板块占61.9%。公司是国家电网特高压交流试验示范工程特殊贡献单位、国家级制造业单项冠军（开关设备），县域电网主干网架升级改造中的中压开关设备、环网柜等产品为公司核心业务。

2025年报电线电缆业务收入同比增长26.78%，产品包括城市配网用电力电缆、架空绝缘电缆、控制电缆等。公司在配网端电缆产品上取得突破，且在特高压导地线领域保持高份额中标。农网主干网架升级改造需要大量电力电缆和架空导线，公司配网电缆产品直接受益于农网投资增长。

奥克斯集团控股，2025年报智能配用电业务收入占77.7%，产品涵盖智能电表、智能终端、通信模块、变压器、箱式变电站、开关柜、配网自动化设备及智能充电桩等。公司提供一体化智能配用电整体解决方案，农网改造中的变压器更换、智能电表升级、配网自动化建设等需求均在其产品覆盖范围内。