韩国半导体零部件供应严重短缺、交货周期拉长 有设备商或要等40个月

公司是国内少数已量产供应7nm及以下国产刻蚀设备关键零部件的供应商，深度绑定北方华创、中微公司、拓荆科技等头部设备客户，2025年半导体业务收入占比超过97%，前五大客户销售额占比达80.78%。韩国零部件短缺将直接利好国内设备零部件供应商，公司作为刻蚀设备核心零部件龙头受益确定性高。

公司是国内半导体设备精密零部件领军企业，具备7纳米及以下先进制程所需高精密金属零部件的研发与量产能力，已进入国内外主流半导体设备厂商供应链，前五大客户营收占比超70%。华安证券2026-05-10研报指出，公司产品性能达到并超越国际主流客户标准，韩国零部件短缺将加速国内设备厂商对本土精密零部件的采购需求。

公司是国内刻蚀用大直径硅材料龙头，2025年硅零部件及其他业务收入占比达54.1%，同比增长100.15%，已进入中国主流存储芯片制造厂及刻蚀设备制造厂供应链。招商证券2026-06-15研报指出，公司硅零部件产品直接销售给日、韩等国零部件厂商，韩国零部件短缺将加速国内设备厂商对本土硅零部件的采购。

公司是国内高纯溅射靶材龙头，同时积极布局半导体零部件业务。华创证券2026-04-04研报指出，公司2025年半导体零部件业务实现营收10.84亿元，同比增长22.24%，已成为国内多家知名半导体设备公司的核心零部件供应商，真空阀、加热器等核心产品实现批量生产，可量产气体分配盘、Si电极等4万多种零部件。

公司主营真空室(腔体)、泵、阀、法兰、管道和管件等高洁净应用材料，广泛应用于半导体设备。国金证券2026-04-28研报指出，公司全资子公司方新精密主营气体分配盘(ShowerHead)和工艺套件(ProcessKits)，应用于半导体集成电路薄膜及刻蚀制程设备，2025年泛半导体业务收入同比增长11.1%。

公司是国内领先的半导体真空泵厂商，东吴证券2026-05-08研报指出，公司已完成PMF、PDM、iPH三大系列产品开发，取得SEMI安全基准认证，覆盖从Load Lock、刻蚀到薄膜沉积等关键制程需求，产品已通过部分国内芯片制造商认可并开始批量供货。全球半导体真空泵市场国产化率不足15%，韩国零部件短缺将加速国产真空泵导入。

公司是国内半导体专用温控设备和废气处理设备国产替代领军者。国金证券2026-05-18研报指出，公司核心产品成功打破国外厂商长期垄断，填补国内空白，已获得国内头部逻辑、存储等大客户的批量订单。韩国设备交货延迟可能影响下游晶圆厂扩产节奏，但配套设备的国产化需求仍将持续。

公司是国内原子层沉积(ALD)设备龙头，东吴证券2026-04-30研报指出，公司子公司晶鸿精密构建了覆盖高端半导体设备核心部件的全产品体系，涵盖腔体与结构件、功能组件、耗材与密封件三大核心产品矩阵，产品已批量导入国内头部设备商及晶圆厂，有效补齐关键零部件供应链短板。

公司是国内涂胶显影设备龙头，已获得国内头部客户订单，offline、I-line、KrF等机台在多家客户端量产。东吴证券2026-04-21研报指出，北方华创已控股芯源微，双方将通过工艺整合与研发、供应链、客户资源协同，提升整体解决方案能力与竞争力。韩国设备供应紧张可能为国内设备厂商创造更多机会。