特朗普称将决定是否恢复对伊朗大规模作战

公司是兵器工业集团旗下主战坦克、步兵战车等地面装备核心制造商。2025年报显示，其军贸业务“积极响应和融入国家‘一带一路’建设”，并“重点突破新领域、新市场”，国际军贸是重要收入来源。冲突升级将直接刺激地面装备及军贸需求。

公司主营导弹（火箭）固体发动机动力模块及弹药装备，2025年军品收入占比95.9%，军品利润占比96.1%，是纯粹的军工核心供应商。其年报提及“国际安全局势变化”是影响军贸市场的关键因素，冲突升级将提升军贸需求。

公司是国内无人机龙头，军贸出口是其增长核心。2025年报指出，“无人机出口业务将成为行业下一阶段持续增长的核心引擎”。现代战争中无人机需求激增，中东冲突升级将显著利好其军贸业务。

中国最大一体化能源化工公司，业务涵盖油气勘探开发、炼油化工。2025年报显示勘探和开发业务利润占比19.0%。伊朗是重要产油国，冲突升级将导致油价上涨，直接利好其上游勘探开发业务及炼油毛利。

中国海上油服龙头，提供钻井、油田技术服务。2025年年报强调公司在“深水与深层作业上取得突破”，并“加速国际化布局”。油价上涨将刺激全球勘探开发资本开支，作为油服公司直接受益于行业景气度提升。

公司是以钻井工程为核心的油气公司，海外业务收入占比53%。其2025年年报明确指出，在“伊拉克油服工程市场，公司已能与斯伦贝谢、哈里伯顿等国际知名油服公司同台竞技”。冲突升级将影响中东项目运营环境，同时推高油价利好其原油业务。

国内黄金行业龙头，拥有完整的黄金产业链。2025年报显示，自产金业务贡献了公司91.0%的利润。地缘政治冲突是黄金价格的重要推手，公司作为黄金股龙头，将直接受益于避险情绪升温带来的金价上涨。

公司是远东地区成品油运输市场领先者。其2025年报显示，与“中石油、中石化、现代集团、埃克森美孚”等多家公司签订了长期的成品油运输COA合同。中东冲突可能影响海上通道安全及运价，对航运公司构成复杂影响，但其稳定的客户关系提供一定缓冲。