光刻胶概念继续活跃 华软科技2连板

2026年3月20日公告显示，其年产300吨KrF/ArF光刻胶产业化项目已建成投产，产品覆盖国内晶圆厂全制程技术节点，并实现核心树脂、特殊单体等关键原材料自主供应。日本光刻胶巨头集体宣布涨价15%-38%，将直接增强其国产替代产品的价格竞争力和供应链安全价值。

2026年1月24日公告确认其“光刻胶中间体建设项目”投产，主要产品784光引发剂用于PCB光刻胶。公司是全球最大光引发剂供应商（2025年报收入占比77%），日本光刻胶涨价将刺激下游国内厂商扩产，从而拉动其核心原材料需求。

根据2025年度募集资金核查报告，其“集成电路制造用高端光刻胶研发、产业化项目”中，KrF厚膜光刻胶已通过客户认证并产生销售收入，ArF干法光刻胶产线已投入运行。在日本厂商涨价背景下，其已认证量产的国产光刻胶产品有望加速导入。

2025年年报显示，公司半导体设备产品包括涂胶显影Track设备（支持KrF和ArF工艺）和光刻胶固化设备，首台高产能KrF涂胶显影设备已于2025年9月交付中国头部逻辑晶圆制造厂。光刻胶涨价可能促使晶圆厂优化涂胶工艺或加速国产设备导入。

公司是国内领先的化学机械抛光液和光刻胶去除剂（剥离液）供应商。2025年7月可转债跟踪评级报告显示，其宁波安集项目将新增10000吨/年光刻胶去除剂产能。光刻胶用量增加将直接带动其配套去除剂需求的增长。

公司是化学试剂和电子化学品专业供应商，2025年报显示电子化学品业务收入占比11%且利润贡献突出（占利润63.4%）。其产品可能应用于光刻胶生产或清洗环节，作为综合性化工企业，是光刻胶产业链中潜在的配套化学品供应商。