我国将适度超前、系统推进新一代通信网建设 推动算力设施扩容提质

全球最大的光纤预制棒、光纤光缆供应商，2025年年报明确提及“推动双千兆向双万兆升级”专项计划。公司光传输产品收入占比58.6%，光互联组件22.1%。同时布局海底光缆、光模块等业务，直接受益于宽带网络向双万兆演进及国际海陆网络布局。

光通信精密元器件一站式解决方案提供商，2025年光有源器件收入占比58.1%。公告披露已完成1.6T光引擎规模量产和CPO配套光器件研发，为下一代超算中心与AI集群应用奠定基础。公司产品广泛应用于电信通信、数据通信领域，是双万兆网络建设的关键光器件供应商。

中国航天科技集团旗下卫星制造平台，2025年卫星研制及卫星应用收入占比99.1%。年报明确提及“低轨卫星互联网组网速度显著加快，产业规模持续扩张”。公司从事小卫星/微小卫星制造、卫星通导遥终端产品制造，是低轨卫星互联网系统建设的核心制造商。

中泰证券2026-06-14研报指出，公司已切入低轨卫星通信基础设施环节，星载激光终端、路由产品已稳定在轨运行，并支撑全球首个5G NTN星地电话打通。公司同时具备光通信系统能力，是新一代通信网建设和低轨卫星互联网的重要设备供应商。

全球领先的ICT解决方案提供商，长江证券2026-05-05研报指出，公司推出576×800G端口框式智算交换机，支撑超大规模AI算力集群需求。公司坚持“连接+算力”双轮驱动战略，运营商网络收入占比46.9%，全面受益于新一代通信网建设和算力设施扩容。

国内领先的数据中心运营商，2025年IDC业务收入占比55.8%，AIDC业务占比44.2%。公司致力于提供新一代数字经济产业技术、产品、服务和系统解决方案，是算力设施扩容提质的直接受益方。

我国核心信息基础设施领军企业，IT设备业务收入占比83.6%。中金公司2026-04-27研报指出，公司通过研发超节点及超集群等AI算力基础设施，有望受益于算力需求扩容。公司以640卡超节点为基础推出scaleX万卡超集群系统，已实现规模化交付。

数据中心产品及IDC服务合计收入占比43.2%。公司推出WiseCol-LD系列液冷温控单元和WiseMDC系列液冷POD产品，为高密智算GPU服务器与计算网络交换机量身打造，单柜功率密度可达40-120kW，PUE低至1.15，是算力设施扩容的关键配套企业。

网络设备收入占比87.5%，是国内领先的ICT基础设施提供商。公司2025年在研推出AIDC网络系统方案，解决智算网络带宽性能、网络拥塞、端网协同效率等问题，提升智算中心网络市场核心产品竞争力，直接受益于算网协同建设。

平安证券2026-05-21研报指出，公司是国内“拿齐所有入网证”同时具备完整的地面和星载核心网能力，且具备低轨星座核心网建设项目经验的两家公司之一。截至2025年末已稳定服务近600万天通用户，并在高轨、低轨卫星方向参与多项核心网关键技术研发。

全球最大的光密集连接产品制造商之一，MPO/MTP高密度光纤连接器技术领先。2025年光器件产品收入占比98%，产品广泛应用于全球大型数据中心、电信网络建设。作为光通信产业链核心配套企业，受益于新一代通信网络建设和算力设施扩容。

专注于光通信前端收发电芯片的设计与销售，2025年光通信收发合一芯片收入占比84.3%。公司已实现155Mbps～100Gbps速率光通信电芯片产品的批量出货，并在研发400Gbps及800Gbps数据中心收发芯片。是光通信产业链上游核心芯片供应商。

上海市国有控股企业，IDC服务业收入占比98.5%。公司已建有36座数据中心，覆盖京津冀、长三角、粤港澳大湾区等核心区域，为电信运营商或大型互联网公司提供数据中心基础设施服务，受益于算力设施扩容提质。

机房温控节能设备收入占比56.8%。公司是全链条液冷的开创者，推出Coolinside全链条液冷解决方案，覆盖冷板、快速接头、CDU、机柜、液冷工质等“端到端”产品。随着AI算力时代高功率算力芯片对散热要求提升，公司是算力设施配套温控设备的核心供应商。

国联民生证券2026-06-24研报指出，公司算网业务与国家算力网建设战略高度同频，已实现通算、智算、超算等异构算力统一纳管与智能调度，作为核心参编单位参与国家数算协同标准制定。公司是算力调度运营环节的重要参与者。