新思科技与亚马逊签署多年期超10亿美元定制芯片合作协议

A股唯一以芯片IP授权+一站式芯片定制(SiPaaS)为主业的公司，拥有GPU/NPU/VPU/DSP等六大处理器IP及1600+数模混合IP，2025年IP授权使用费收入占21.3%、芯片定制与量产业务合计75.1%，商业模式与Synopsys的IP+定制芯片业务最直接对标。亚马逊超10亿美元成为Synopsys芯片IP主要客户，验证IP授权商业模式战略价值，强化国产IP替代逻辑。

国产EDA绝对龙头，EDA软件销售占2025年收入81.1%，覆盖模拟电路设计全流程、存储/射频全流程及先进封装EDA工具。Synopsys与亚马逊签署超10亿美元多年期定制芯片协议，凸显EDA工具在自研芯片研发中的核心战略地位，华大九天作为国产EDA全流程替代首选标的，直接受益于EDA国产替代加速预期。

独家运营亚马逊云科技中国(北京)区域服务平台，2025年云计算收入占比67.4%，并与亚马逊通签署分期资产出售主协议、拟购买不超过20亿元基于亚马逊云技术的云服务资产。AWS 2026年资本开支预计约2000亿美元，与Synopsys深化自研芯片合作将推动AWS基础设施持续扩张，直接增厚其中国区云服务运营收益。

国内首家EDA上市公司，产品覆盖制造类EDA(占2025年收入25.4%)与设计类EDA(39.5%)，聚焦DTCO工艺-设计协同优化方法学，是关键核心技术具备国际市场竞争力的EDA企业。Synopsys获亚马逊超10亿美元定制芯片合作，验证EDA/IP工具在自研芯片研发中不可替代，概伦电子作为国产EDA核心标的受益于替代预期。

领先集成电路EDA软件与晶圆级电性测试设备供应商，2025年测试机及配件收入占61.7%、软件开发及授权占37.8%，专注芯片成品率提升和电性测试快速监控。AWS自研芯片规模化将持续加大EDA与测试工具需求，广立微'EDA+测试设备+成品率提升'一体化模式契合AI芯片研发对良率的高要求，受益于国产替代趋势。

国内AI算力芯片龙头，云端产品线2025年收入占比99.7%，产品覆盖云端智能芯片及加速卡，对标AWS自研Trainium/Inferentia AI训练推理芯片。亚马逊与Synopsys合作扩大自研芯片规模，印证云厂商自研AI芯片是行业大势，寒武纪作为国产AI算力芯片核心供应商，受益于算力国产化加速预期。

国产高端处理器龙头，2025年处理器业务收入占比99.9%，产品包括海光CPU和DCU协处理器，CPU对标AWS自研Graviton服务器芯片、DCU对标GPU加速方案。AWS自研芯片战略持续深化印证云厂商芯片自研趋势，海光信息作为国产x86兼容CPU+DCU稀缺标的，受益于信创与算力国产化双重需求。