伊朗石油部长辞职 伊朗国家石油公司CEO任代理部长

2025年报关联往来披露设有"北方国际伊朗新能源公司"子公司，是A股中伊朗业务实体最明确的央企国际工程平台；海外收入占比63.4%、海外利润占比79%，主营国际工程承包与资源设备供应链。伊朗能源部高层更迭直接影响其伊朗项目合作环境与应收款项回款预期。

持有伊朗基什岛子公司BeiKen Energy Kish Co., Ltd；2026年一季报披露2月8日美以伊战争冲突影响伊朗当地经营，并因伊朗里亚尔对人民币大幅贬值确认3823.58万元汇兑损失。钻井工程占收入98%，是对伊朗局势财务敞口最直接的A股油服公司。

原油及衍生品占收入56.2%、利润84.3%，2025年自产原油91.64万吨（同比+7.23%），海外油气+油服一体化。国信证券2026-04-17研报指出：美以伊战争后伊朗封锁霍尔木兹海峡造成原油缺口，2026年油价中枢预期明显升高，公司作为民营油气龙头直接承接油价弹性。

国内最大海上油气生产商，油气销售占收入84.3%、利润97.3%，纯上游属性令其油价弹性居三桶油之首。长江证券2026-05-15研报：霍尔木兹海峡封锁使全球供给显著下降，若海峡无法恢复通行油价有望长期中高位运行，公司上游盈利弹性可期。

油气和新能源板块利润占比40.7%。长江证券2026-05-15研报：公司Q1原油实现价64.08美元/桶、较布油折价约14.3美元，结算滞后致Q1利润承压，Q2起随地缘紧张油价中枢抬升将充分受益，上游板块盈利弹性释放。

甲醇收入占比34.6%。2025年报明确：中东战争引发伊朗甲醇项目阶段性集中停工，极大提振市场情绪，推动港口甲醇价格涨幅领先。伊朗系中国甲醇重要进口来源，伊朗能源政策任何变动均直接影响甲醇进口供给与国内价格，公司作为甲醇-尿素龙头受益价差扩大。

中远海运集团旗下能源运输平台，油轮船队运力规模世界第一，外贸原油收入占47.2%、利润37.1%。东岳硅材年报证实霍尔木兹海峡航运受阻、长江证券证实全球原油供给显著下降，油轮运距拉长支撑运价；伊朗出口政策变动直接改变全球油运货盘结构与中东-亚洲航线需求。

山东煤化工龙头，甲醇/醋酸/乙二醇产能行业领先。华西证券2026-04-29研报：1-3月布伦特月均价64.7/69.4/99.6美元/桶，地缘政治冲突推升原油价格利好煤化工，油头化工品成本大幅抬升下公司煤头路线价差持续扩大。

2025年报披露海外出口设备包括"伊朗马苏项目塔设备"，为A股少数有伊朗项目设备交付实绩的制造商；天然气化工设备（39.8%）与石油炼化设备（26%）为主力产品。伊朗油气项目重启预期下具备再出口弹性，伊朗能源口人事更迭影响其项目合作连续性。

2000万吨/年炼化一体化+520万吨PX产能。东方财富证券2026-04-30研报：Q1 PX-石脑油价差2980元/吨、同比+49%；截至4月20日布伦特当月均价101.23美元/桶、较Q1提升29%，高油价下库存增值受益。国海证券确认公司人民币结算采购体系、与伊朗无贸易往来，供应安全边际充足。

运营全球单体最大4000万吨/年浙石化炼化基地，炼油产品利润占比64.6%。信达证券2026-04-28研报：浙石化可加工全球80%-90%原油，沙特阿美承诺供应48万桶/日，东西输油管扩容可规避霍尔木兹制约；研报风险提示明确列示"美伊冲突进一步加剧导致原料短缺风险"，与事件直接关联。

主营装饰纸出口，海外收入占比19.8%。2026年一季报披露：因当前伊朗局势对伊朗客户应收款项计提坏账、对发出商品计提存货跌价，信用减值损失同比+35.16%，直接拖累净利。伊朗能源高层更迭是其对伊出口敞口风险边际变化的观察变量。

丙烯及副产品占收入68%、利润107.6%，PDH装置依赖进口丙烷/LPG。2026年3月10日公告：受美以伊军事冲突影响原材料供应可持续性严重受影响，决定延长PDH装置停产检修。伊朗局势与其出口政策变动直接影响其进口原料通道与装置开工率。