长鑫存储4F² DRAM架构取得关键进展，预计年底推出新一代DDR5 RDIMM产品
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长鑫集团是国内稀缺DRAM IDM，基于战略合作开放部分产能为兆易创新利基型DRAM业务提供代工。公司2026-03-31公告：2026年向长鑫集团预计关联交易采购额57.11亿元，2025年实际11.82亿元，同比近4倍增长；2026Q1归母净利14.61亿元同比+522%（招商证券2026-05-06）。长鑫DDR5技术突破直接保障其代工产能与技术迭代，但近5日主力净流出44.2亿元，短期需注
DDR5内存接口芯片全球龙头。2025年报：DDR5 SPD、TS、PMIC配套芯片全面覆盖DDR5 RDIMM/LRDIMM/MRDIMM等模组类型，每条服务器RDIMM均需搭配。长鑫年底推出新一代DDR5 RDIMM将直接扩大国产接口芯片配套需求，公司为国产内存生态最核心的配套环节；近5日主力净流入1.54亿元，境外持仓12.71%显著高于市场均值。
混合键合为新闻点名的先进封装核心工艺，公司是该设备国产龙头：2025年报披露晶圆对晶圆混合键合Dione 300已产业化、芯片对晶圆混合键合Pleione 300主要应用于HBM及三维集成，另有键合套准精度量测Crux 300；招商证券2026-06-03研报指出长鑫合肥一期二期及北京产线2026年基本达产、上海临港新厂推进，带动其薄膜沉积设备需求；近5日主力净流入3.47亿元。
国内领先存储封测厂，子公司合肥沛顿存储+深圳沛顿双基地运营（2025年报）。封测产品覆盖DRAM、NAND及嵌入式存储，含DDR5/LPDDR5等，存储半导体业务2025年收入占比26.0%、利润占比28.9%；合肥基地紧邻长鑫存储，与安徽省内行业龙头联合开展先进封测工艺研发。长鑫DDR5新品放量将直接增厚其存储封测代工订单。
国金证券2026-06-21研报明确：公司是长鑫存储重要供应商，据上市反馈回复已签订合肥、北京长鑫两个项目共计13.9万Nm³/h电子大宗气供应合同，将显著受益国产存储扩产。氦气涨价+长鑫/长存扩产双逻辑驱动，业绩弹性与长鑫资本开支直接挂钩。
DDR5内存模组SPD芯片核心供应商。2025年报：按JEDEC标准，服务器RDIMM/LRDIMM/MRDIMM模组须配置SPD、TS、PMIC芯片，SPD为内存模组通信中枢（内置EEPROM存储配置参数），公司与澜起科技配套占据主流RDIMM设计。长鑫新一代DDR5 RDIMM量产将同步拉动SPD EEPROM需求。
存储模组厂，2025年报直接引用TrendForce：2025Q3长鑫存储DRAM市占率5.8%，并明确将合肥长鑫列为全球核心存储晶圆原厂、公司采购其晶圆的产业链伙伴。自有企业级RDIMM传输速率最高5600MT/s、容量128GB，CXL 2.0模组达256GB；2026年6月公告18.6亿美元锁量锁价采购原厂颗粒，国产颗粒放量下供应链地位强化。
存储模组头部厂商，2025年报：企业级领域已推出最大容量256GB的DDR5 RDIMM产品，完成AMD、Intel AVL官方认证，并在鲲鹏、海光、飞腾等国产CPU平台完成服务器兼容性验证。长鑫新一代DDR5 RDIMM颗粒量产为国产模组厂提供高端货源，公司企业级DRAM产品线直接受益国产服务器生态放量。
国产测试机龙头，存储测试机+SoC测试机双轮驱动。东吴证券2026-06-23研报明确：长鑫存储已启动HBM扩产、计划IPO募资295亿元用于DRAM（含HBM）技术升级，国产HBM量产将带动存储测试设备需求放量；公司为中国爱德万，充分受益国产替代加速（2025年爱德万全球份额约65%）。
国内少数实现存储器测试设备全品类布局的厂商。华安证券2026-05-01研报：产品线覆盖晶圆测试设备、老化测试及修复设备、高速FT测试设备、MEMS探针卡等，定位国产存储扩产大周期核心受益标的。长鑫4F²新架构及DDR5新品量产将直接增加其测试设备与探针卡采购需求。
国内ALD与高端CVD设备主要供应商。方正证券2026-05-06研报：相关设备已广泛应用于国产存储芯片量产产线，对DRAM、3D NAND技术迭代起关键支撑；据2025年11月投资者调研纪要，半导体新增订单中超80%来自存储NAND与DRAM头部客户。长鑫扩产+4F²新制程将带动其ALD订单持续放量。
安徽宣城注册的存储产业链分销+自主品牌厂商，取得SK海力士、MTK代理权及AMD经销资质（华鑫证券2026-03-22）。自主品牌海普存储已推出企业级SSD与企业级DRAM产品线，2025年首次年度规模盈利、收入约17亿元。长鑫DDR5 RDIMM放量利好国产存储生态分销与国产化模组需求，但与长鑫无直接供应合同披露，关联为产业链间接传导。