历经14个月 Meta推出具备“前沿级能力”的Muse Wonder AI模型
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子公司索尔思光电800G光模块已向Meta出货，Oracle、Microsoft、xAI等客户导入顺利（招商证券2026-05-05研报点名）。索尔思为国内唯一可自供EML芯片并大规模量产的IDM厂商，26Q1光模块收入同比翻倍、AI相关利润贡献占比超50%；2025年报光模块利润占比9.3%。Meta发布前沿级Muse Wonder模型将强化其数据中心资本开支，直接拉动高速光模块采购。注：近5日
LightCounting 2024年全球光模块厂商排名第一，高端光模块占2025年收入98.0%、国外收入占比90.6%。天风证券2026-05-23研报指出，Meta全面推进自研MTIA ASIC，其NPO设计采用带LGA插座的光模块与高密度互联夹层PCB，机架级互联架构带宽扩展直接带动高速光模块需求，Meta为其核心海外客户之一。注：近5日主力资金净流出约44.8亿元。
Meta AI硬件生态核心代工方，中泰证券2026-04-25研报明确指出公司AI眼镜受益Meta自有品牌AI眼镜新品放量。2025年智能硬件收入537.7亿元（占比55.7%）、国外收入占比87.2%，AI智能眼镜业务营收规模显著增长。新闻称Muse Wonder将为Meta个人AI助手订阅版提供底层算力，模型能力升级直接强化Meta AI眼镜/可穿戴终端的产品力与出货预期。
全球最大AI眼镜PCB制造商（国海证券2026-05-10），2025年AI眼镜PCB收入同比增长4倍以上，与全球多家知名品牌（Meta为全球最大AI眼镜品牌Ray-Ban Meta的AI方）建立稳固合作；同时在云侧与云服务器厂商推进AI ASIC（Meta MTIA类产品）相关产品开发认证，2025年AI服务器类营收同比增长超1倍，2026年资本开支168亿元加码AI算力与终端产能。
全球少数具备800G以上光模块规模化量产交付能力的厂商之一，全球首批量产交付1.6T光模块、全球首个规模量产LPO光模块（甬兴证券2026-06-08，引公司2025年报）。2025年营收248.4亿元（+187.3%）、归母净利95.3亿元（+235.9%），国外收入占比96.2%。Meta推出前沿级Muse Wonder模型预期带动其AI数据中心集群扩张，高速光模块为核心采购环节。
全球光器件龙头，已完成1.6T光引擎规模量产，CPO配套高密度FAU、ELS外置光源等核心产品已实现稳定交付（方正证券2026-05-26、国盛证券2026-04-26）。2025年收入51.6亿元（+59%），国外收入占比74.3%，深度对接海外头部云厂商（含Meta类CSP）数据中心光互联需求；Meta前沿模型迭代带来的集群带宽升级将放大其光引擎与无源器件配套需求。
AI服务器与高速网络交换机PCB头部厂商，企业通讯市场板占2025年收入77.4%、利润占比86.5%，国外收入占比82%；2025年营收189.45亿元（+42%）、归母净利38.22亿元（+47.7%）。泰国基地数据通讯事业部超70%海外客户完成认证、26Q1产能利用率超90%（国海证券2026-05-02）。Meta等海外云厂商AI数据中心建设为数通PCB核心需求源，但公告/研报未点名Met
AI数据中心电源核心供应商，已是英伟达指定的数据中心推荐提供商之一，GB300电源获批量订单，Vera Rubin电源已开启北美头部云厂商客户送测，并有望进入ASIC供应体系（华泰证券2026-04-30、国泰海通2026-03-15）。Meta为全球最大AI数据中心资本开支方之一，前沿模型发布强化其供电架构（HVDC/BBU）采购预期，但现有证据仅泛指北美头部云厂商、未点名Meta。
公司2026-03-16可转债募集说明书将Ray-Ban Meta列为智能眼镜行业标杆——Meta与雷朋合作推出、首款内置Meta AI的智能眼镜，其市场成功直接激发国内AI眼镜需求。公司为国内眼镜零售连锁龙头，布局智能眼镜验配服务最后一公里；国投证券2026-05-09研报指出其凭借门店网络与头部品牌合作资源承接AI眼镜配镜及售后需求。Muse模型升级将强化Meta AI眼镜产品力，间接利好国内
AI眼镜业务实现突破增长，受益国内头部客户AI眼镜整机组装及海外头部客户精密零组件规模量产交付（长江证券2026-04-15研报），并参与Rokid Glasses组装、配合海外多个头部客户产品预研（中金公司2026-04-16）。2025年智能头显与智能穿戴收入39.78亿元（+14%）。Meta AI眼镜为全球出货量最大的AI眼镜品牌，Muse模型能力升级利好行业需求，但研报未点名Meta直接