国常会：不断深化拓展'人工智能+'行动，让人工智能技术更好转化为现实生产力

国产AI芯片龙头，直接受益国常会'夯实发展底座、加强技术攻关和算法创新'。2025年报显示云端产品线收入占比99.7%，云端智能芯片及加速卡为国内智算中心国产替代核心产品，是'补短板、锻长板'最直接的攻关主体。

国产高端处理器（CPU+DCU）厂商，2025年报处理器收入占比99.9%，DCU对标海外GPGPU用于AI训练推理，是'加强技术攻关'国产算力底座的核心标的，直接受益自主算力供给扩张。

A股唯一以AI训练数据为主业的上市公司，直击会议'增加高质量数据供给'部署。2025年报智能语音类+计算机视觉+自然语言数据收入占比超92%，客户含阿里、腾讯、字节、讯飞，是高质量数据集建设最纯粹标的。

AI应用国家队，对应'以实体经济为重点强化供需衔接、加大场景培育'。2025年报教育产品占收入33.1%、开放平台22.5%，承建首批国家新一代人工智能开放创新平台，星火大模型已在教育、医疗、汽车等实体经济场景规模化落地。

全球AI服务器龙头，2025年报服务器产品收入占比93.8%，'夯实发展底座'直接扩大智算基础设施采购需求。公司理念'计算力就是生产力、智算力就是创新力'，是算力底座扩张最直接的设备受益方。

核心信息基础设施领军企业，2025年报IT设备业务收入占比83.6%，高端计算/智算服务器份额领先，并在全国50多城市部署云计算中心，直接受益算力底座建设与国产算力生态（持股海光信息形成协同）。

领先的AIDC智算中心运营商，2025年报IDC业务占55.8%、AIDC业务占44.2%，智算中心是'夯实发展底座'的物理载体；同时布局算力集群绿电供应，与'促进算电协同'呼应，公告检索中'智算/算电'匹配度居A股第一。

全球云服务设备（AI服务器）制造龙头，2025年报按行业云计算收入占比66.8%，为全球头部云厂商供应AI算力硬件，直接受益国内外算力资本开支扩张，是算力底座扩产的核心制造环节。

办公AI应用龙头，对应'让人工智能技术更好转化为现实生产力'。WPS AI渗透率持续提升，2025年报WPS365业务收入占12.1%且高速增长，AI订阅驱动ARPU提升，是C端/B端生产力工具AI化的最典型落地。

公告实锤算电协同：2026年4月11日公告投资建设庆阳东数西算产业园区绿电聚合试点二期100万千瓦新能源项目，公告明示'将有效创新算力电力协同机制，促进算力+能源融合发展'，为庆阳数据中心集群供应绿电，是国常会'促进算电协同'的直接项目承接方。

电网智能化龙头，2025年报明确'深度推动人工智能、数字孪生、算电协同、新型储能等技术与能源电力技术深度融合'，并披露南方电网深化电算协同、布局'电力+算力'基础设施；智能电网收入占比50.5%，是算电协同调度控制系统的核心供应商。

2026年6月6日首发'算电岛'预制舱供电站，搭载AI算电协同平台实现绿电预测与算力任务优化，绿电使用率85%-90%；招商证券2026-06-23研报指出2025年数据中心领域合同额超4亿元，与伊顿合作卡位下一代算力电源标准，是国常会'促进算电协同'的设备侧创新龙头。

国盛证券2026-03-31研报指出，公司与上海临港算力中心共建虚拟电厂平台，完成智算百卡集群多任务算力跨省快速转移技术实测，率先探索算电协同规模化落地路径；2025年报能源数智化业务占收入46.6%，AI电力交易量同比增长3倍。

AI赋能实体经济（支付）代表，2025年报披露发布国内首个支付行业专属大模型，深度合作千问、豆包、DeepSeek等大模型，并孵化LAND大模型一体机、边缘智算服务器；电子支付终端收入占比48.8%，对应会议'以实体经济为重点强化供需衔接'。

国家能源集团核心电力上市平台，2025年报经营计划明确'深度挖掘算电协同、零碳园区、火电调峰、绿电直连等新能源发展机会'，2026年计划投产火电345万千瓦、水电379.65万千瓦、新能源677.27万千瓦，为算力负荷提供稳定绿电与调峰能力。