潘功胜：退出存贷款基准利率

全球最大商业银行之一，2025年报显示公司贷款利息收入占比37.6%、个人贷款18.5%，吸收存款为核心负债来源。潘功胜在2026金融街论坛明确推动退出存贷款基准利率、计息改用市场化利率指标，存款利率下行弹性完全打开；在Shibor 1周仅1.339%（2026-10-16）的低利率环境下，其万亿级存款基数的成本每降1bp对净息差贡献显著。

零售银行龙头，2025年报个人贷款利息收入占比33.1%、财富管理手续费占比6.1%，以低成本活期存款优势著称。央行自2026年一季度起公布各期限存款平均利率作为存款定价参考，并推动退出存款基准利率，招行作为负债成本标杆银行，在存款利率市场化下调通道中息差韧性进一步强化，直接受益。

国信证券2026-03-31研报：2025年存款成本同比下降38bps至1.59%，带动净息差1.42%同比持平、底部企稳，负债成本压降已是其息差企稳主因。潘功胜宣布计息依据全面改用市场化利率指标后，存款利率下行通道延续，对其5.58万亿元存款基数的成本改善弹性进一步打开。

太平洋证券2026-05-18研报：2026Q1年化净息差1.40%，较年初+7bp、同比+6bp企稳回升；国海证券2026-05-04研报亦指出其存款总额同比+15.02%、规模扩张强劲。退出存款基准利率、改按市场化存款平均利率定价，中小银行负债端获得更灵活的下调空间，苏州银行息差回升弹性直接放大。

全国20家系统重要性银行之一，2025年报公司贷款利息收入占比35.6%、个人贷款23.1%，设有9大利润中心。存贷款计息依据全面市场化后，其资产与负债定价联动效率提升；长三角区域信贷需求旺盛，叠加当前1周Shibor仅1.339%的低利率环境，息差传导直接受益于存款成本的市场化下行。

国信证券2026-04-25研报：2026Q1单季净息差1.65%、同比+3bp企稳，一季度利息净收入同比+17.3%；2025年末存款同比+11.6%。西部城商行龙头，公司贷款占利息收入62.9%的高贷款占比使其对息差高度敏感，存款基准利率退出后市场化下调空间打开，构成直接利好。

商业银行IT解决方案龙头，2025年报数字金融业务解决方案占收入66.0%（利润占比74.3%），2025中报金融核心类解决方案占30.4%，覆盖银行核心与定价系统。退出存贷款基准利率后，全银行体系须按LPR、DR007及存款平均利率重构计息定价模块（类比2019年LPR改革驱动的系统改造潮），核心系统厂商订单直接受益。

2025年报银行IT解决方案占收入87.6%、银行客户收入占比85.2%，为银行渠道与信贷类系统主力供应商。潘功胜提出存款端以各期限存款平均利率为参考、贷款端以LPR和银行间回购利率为基准，存贷款计息依据全面切换将触发银行合同、定价、核算系统的改造需求，公司银行IT订单弹性大。

以银行为主的金融业IT解决方案商，2025年报技术开发+技术服务收入合计约96.5%，深耕银行信贷与核心业务系统。计息基准从存贷款基准利率切换为市场化指标，涉及全量存贷产品的利率字段、重定价规则改造，是继2019年LPR改革后银行IT又一轮系统性改造需求，公司开发服务订单直接受益。

金融科技战略聚焦银行数字化转型，2025年报金融行业收入占比34.4%、利润占比44.4%，为银行核心系统主要国产厂商之一，累计编制发布国家及行业标准73项。存贷款基准利率退出需银行核心系统全面适配新的市场化计息基准，公司作为核心系统供应商受益于改造周期。

向以银行为主的金融机构提供ITO与BPO服务，2025年报银行客户收入占比82.4%，软件开发及服务+金融科技解决方案合计占收入64.4%。银行体系计息依据切换将带来大量系统开发、测试与运维外包需求，公司作为银行IT服务龙头，改造工作量增长直接转化为收入弹性。