财联社10月29日电，谷歌母公司Alphabet高管表示，公司仍预计财年资本支出在1950亿至2050亿美元之间，市场预估2022.1亿美元。谷歌盘后跌幅扩大至10%。

招商证券2026-05-05研报指出，公司已进入英伟达、谷歌、AMD等国际知名企业供应链，谷歌( G客户)TPU V7 PCB已转大批量、V8有望成为核心供应商，CPU主板预计Q2先于TPU贡献利润。档案显示PCB制造占收入93.7%、直接出口76.8%，2025年营收192.92亿元(+79.77%)、归母净利43.12亿元(+273.52%)，是谷歌TPU算力板最直接的A股映射标的之一。

天风证券2026-05-23研报量化指出，谷歌TPU v7 Ironwood机架共需96个光模块，147k TPU集群(DCN扩展)总计需约29.5万个光模块，公司作为全球光模块龙头深度受益谷歌capex。档案显示高端光通讯收发模块占收入98%、国外收入占90.6%，自研硅光芯片并布局3.2T/OCS，是谷歌光互联需求兑现的核心供应商。

第一上海2026-03-10研报明确，控股子公司长芯盛是谷歌的供应商，MPO连接器2025年已实现十亿级收入体量、预计未来连续翻倍增长，并与谷歌在空芯光纤等下一代产品预研。档案显示数据通信市场占收入80.5%、国外占59.4%，AOC、光模块品类在谷歌客户端测试将放量，是谷歌AI投资最直接的核心受益者之一。

招商证券2026-05-05研报指出，公司在谷歌供应链体系处于核心供应商地位，ASIC客户群丰富；同时深度布局NV AI PCB(LPU高多层板、正交背板、CoWoP用SLP)。档案显示企业通讯市场板(数据中心/交换机)占收入77.4%、国外占82%，在建/规划产能投资超150亿元(含68亿元昆山AI服务器及下一代交换机项目)，谷歌维持2000亿美元capex直接支撑其通讯板需求。

开源证券2026-04-24研报指出，北美云厂商资本开支持续攀升带动1.6T/800G高端光模块需求显著增加，公司业绩有望持续扩容；公司是全球首批量产交付1.6T、全球首个规模量产LPO光模块的厂商。档案显示光互联产品占收入99.7%、国外收入占96.2%，2025年营收248.42亿元(+187.29%)、归母净利95.32亿元(+235.89%)，是北美(含谷歌)算力capex光模块主力供应者

方正证券2026-05-26研报预计2026年海外四大CSP资本开支超6000亿美金，光器件在光模块成本结构占比约70%-74%，公司作为全球光器件龙头对接海外头部客户直接受益。档案显示光有源+无源器件占收入98.4%、国外收入占74.3%，已完成1.6T光引擎规模量产并布局CPO配套(FAU、ELS外置光源)，谷歌等CSP capex维持高位利好其光器件平台。

金元证券2026-06-15研报指出，公司是全球AI服务器ODM绝对龙头、全球主要AI云厂商核心供应链伙伴，2026Q1 AI ASIC服务器出货同比+3.2倍(谷歌TPU为全球最大的自研ASIC代工需求之一)、AI GPU机柜出货同比+3.8倍。档案显示云计算占收入66.8%，26Q1营收2510.78亿元(+56.52%)、归母净利105.95亿元(+102.55%)，谷歌维持1950-205

国金证券2026-04-26研报指出，MPO需求与光模块用量强相关，随着800G/1.6T光模块大规模交付，公司作为后周期品种有望获得大客户持续外溢的MPO订单，26Q2起MPO有望逐季放量。档案显示公司为国内MPO/MTP光连接器细分市场领先企业、全球数据中心光互联器件重要供应商，光器件占收入98%、产品主销海外(占77.3%)，受益北美云厂商(含谷歌)capex高位，但无直接谷歌客户公告证据。

国盛证券2026-06-17研报指出，子公司索尔思光电拟投资12亿美元在常州实施光芯片及光模块扩建项目，填补AI算力客户产能缺口；甬兴证券指出26Q1光模块业务收入同比翻倍。档案显示电子电路(PCB全球第三)占收入63.9%、光模块占3.6%、国外收入占81.4%。公司以AI PCB+光模块双线受益北美CSP capex景气，但谷歌直接供应关系证据较弱，属泛链受益。

招商证券2026-04-05研报指出，公司2026年168亿元资本开支大超预期，加速布局1.6T/3.2T光模块及服务器用HDI/SLP，AI服务器领域推动知名客户新一代产品认证、扩大与云服务器厂商在AI ASIC产品的合作；2025年AI服务器类营收同比增长超1倍。档案显示汽车、服务器用板占收入5.4%、美国收入占79.8%，受益北美云厂商capex，但谷歌直接供应证据不足，属泛链受益。