离岸信托收益征税平稳有序推进 10月当月入库超1200亿元

A股唯一税务信息化纯正标的，概念标签含“财税改革”“电子发票”“智慧政务”。2026-04-22年报原文：金税四期已陆续完成核心系统项目招标并上线推广，征管效能从“以票管税”转向“以数治税”，并明确“以数治税背景下企业对高质量强专业财税服务需求将显著增加”。本次1600亿元离岸信托个税申报、10月入库1200亿元，正是“以数治税”征管能力的实证，公司“犀友”大模型与财赢Agentic数智工场直接覆

2025年报（2026-04-22）明确：居民财富传承需求激增下“家族信托、保险金信托、家庭服务信托业务保持高速增长”，行业围绕“财富规划、税务筹划、养老保障”构建综合服务能力。期末受托信托规模4796亿元，2025年新增信托项目243个、新增规模2894亿元同比+138%，是境内服务信托承接离岸信托迁移需求的直接标的。

2025-12-30向特定对象发行股票募集说明书及问询回复原文：围绕“家族/家庭信托、保险金信托及个人财产权信托”等业务，“打通财富管理服务信托+资产管理信托的综合金融服务模式”，并引用监管“规范完善家族信托、资产证券化服务信托”表述。陕西省国资委控股的上市信托平台，境内家族信托是离岸信托征税后最直接的替代载体。

2025年报原文：私行“量身定制尊享理财、保险金信托、家庭服务信托等综合金融服务方案”，报告期内“上银致远”系列服务信托入金规模6.80亿元、同比增长16.95%；月日均AUM 800万元及以上私行客户数与AUM分别较上年末增长10.11%、7.07%。银行端服务信托落地数据为境内承接逻辑提供最直接的量化证据。

2025年报（2026-03-30）：私人银行客户总资产10,277.88亿元，较上年末增加1,618.19亿元、增幅18.69%；同时“着力打造私人银行及财富管理平台，海外保险及跨境理财通业务于在港可比中资股份制银行中保持领先”，在港资产托管规模2,044.04亿港元、同比+35.68%。离岸资产合规化后的跨境财富管理承接路径清晰。

国务院国资委控股的央企全牌照金控，核心子公司五矿信托为境内头部信托公司（2026-01-15公告披露五矿信托、外贸金租、五矿证券2025年度未经审计财务报表）。个股档案带“信托”概念标签。离岸信托征税推动高净值财富向境内家族信托、资产服务信托迁移，公司依托信托+证券+租赁协同的央企受托品牌具备承接优势。

央企金控平台，控股子公司中粮信托与中英人寿（2026-01-16公告同步披露两家公司2025年度未经审计财务报表）。“保险金信托”需保险+信托双牌照协同，公司同时持有两牌照，是离岸信托收益课税后境内传承类信托产品的直接供给方，档案含“信托”“保险”概念标签。

2025年报：私人银行月日均综合金融资产11,066.90亿元，较上年末增加1,456.46亿元、增长15.15%，私行客户净增创历史最优；业务上“聚焦企业家客群并积极布局‘人家企’生态，深化慈善服务体系建设”。企业家客群正是离岸信托的主要设立人群，境内私行与慈善/家族信托服务体系构成承接渠道。

上海民企金控平台，控股上海爱建信托；2025年报（2026-04-29）披露公司将“由上海爱建信托作为信托计划管理人发行的3个资金信托计划”纳入合并报表范围，并计提信托赔偿准备金、信托业保障基金。信托牌照+长三角高净值客群区位，使其受益于境内财富管理服务信托扩容。

2026年一季度报告（2026-04-24）：本行获评《新浪财经》“年度最佳私人银行”、《财富管理》“最佳企业家服务及中国家族办公室TOP50”，并持续丰富投资理财产品货架、提供“保险+医疗健康/养老”服务。家族办公室是离岸信托的境内替代架构，公司家办能力获第三方榜单背书，但缺少离岸资产迁移的量化数据，故评分偏保守。