财联社11月11日晚间新闻精选
关联股票
新闻直接点名：公司回应“M9因品质问题被英伟达取消订货”传闻，称未接到任何终端取消订单通知。据Prismark 2024年统计，公司刚性覆铜板销售额全球排名第二；2026Q1营收同比+45.09%，覆铜板销量及售价同比上升；2026年1月与东莞松山湖管委会签约意向投资约45亿元建高性能覆铜板项目。资金面：11月6-7日主力净流出14.5亿元（传闻砸盘），11月9-11日连续三日转正，11月11日特
2026-03-03业绩预告原文：“2026年存储行业迎来高度景气周期，AI算力与国产替代驱动DRAM/NAND价格持续上涨，行业供不应求，公司受益显著”。2026Q1营收同比+341.53%，报告称“市场需求旺盛推动产品价格持续上涨”；2025年度扣非净利同比+1088.86%。是“原厂酝酿新一轮涨价”传闻下弹性最大的存储模组标的。资金面：5日主力净流出2.57亿元，11月11日单日转为净流入2
2026-04-01一季度业绩预告原文：“在供应偏紧的背景下，行业景气度持续上行，存储价格持续上涨，公司依托前期充足的原材料战略储备，盈利能力持续改善，利润水平大幅提高”。募集说明书披露NAND/DRAM存储晶圆占产成品成本比重高，货源仅来自三星、海力士、美光、铠侠、长江存储、长鑫存储等少数原厂——原厂官方提价直接传导至其售价与库存价值。11月9-11日主力连续三日净流入，11日净流入2.89亿元
2026-01-29业绩预告原文：“存储价格在一季度触底后企稳回升，三季度末因AI服务器需求爆发及原厂产能向企业级产品倾斜，导致供给进一步失衡，存储价格持续上涨”，第四季度扣非净利润约6.5亿-8.7亿元。2026-02-11问询函回复（中信建投）称全球大型云服务商巨额采购订单已超过原厂现有供应能力。与新闻中“原厂第四季度官方价格上调”为同一供需链条。
新闻直接点名：控股股东长飞光纤11月9日至10日增持360.99万股，持股比例上升至20.00%。公司主营光通信领域集成光电子器件（平面波导PLC技术，光无源/有源器件），2025年报显示数据通信、消费及工业互联市场贡献80.5%收入、境外收入占59.4%，具备光电共封装CPO、铜缆高速连接器概念。资金面：5日主力净流入7.68亿元，11月11日净流入4.37亿元，增持题材获资金追捧。
新闻直接点名，为本次增持行为的实施主体：11月9-10日增持长芯博创360.99万股至20.00%持股。公司系全球光纤光缆龙头，与长芯博创同处光通信产业链，概念标签含光纤概念、光通信、铜缆高速连接器、5G，增持强化其对下游集成光电子器件平台的控制与协同。
2025年报披露第一大供应商为SK海力士、采购产品为数据存储器，并指出三星、SK海力士、美光占全球DRAM绝对多数份额。2026-03-21公告明确“因存储芯片价格持续上涨等原因，公司2026年的采购、销售金额规模预计较前期预测情况会出现增长”，据此为联合创泰等子公司新增担保160.5亿元。原厂提价直接放大其分销营收与库存价值。
生益科技控股子公司，生益科技2025年度业绩快报点名其“高附加值产品占比提升”。2025年报：服务器产品销售收入占比达60%以上，AI服务器领域取得显著突破，已与国内外多家头部AI服务器企业建立深度合作关系；定增问询回复称AI服务器PCB需采用低介电常数、低损耗高速覆铜板，此类高端覆铜板单价为普通材料的3-5倍。M9订单传闻同时指向其材料供应与订单传导。
2025年报：公司自主研发出双马来酰亚胺树脂、活性酯树脂、碳氢树脂、聚苯醚树脂、苯并噁嗪树脂等电子级树脂材料，“并与多家全球知名覆铜板制造商建立稳定供货关系”，聚焦AI服务器、低轨卫星对高性能电子材料的迫切需求。电子材料已是第一大板块（2025年报收入占比29.5%、利润占比37.6%），个股档案含英伟达概念、PCB板标签。M8/M9级高速覆铜板升级直接拉动其低介电树脂需求。
特斯拉光伏链最直接的A股标的：方正证券2026-03-05研报指公司长期为特斯拉Solar Roof太阳能瓦片玻璃合格供应商，并为特斯拉储能产品配套玻璃，且“投资约2.4亿美元在阿联酋建设年产50万吨光伏玻璃产线，优先服务特斯拉北美需求”。该24,023万美元投资项目有公司2025-04-28公告坐实。特斯拉百亿美元光伏新厂正式动工，直接对应其北美玻璃配套需求。
新闻直接点名：股价8天4板后公司澄清“AI视频相关业务尚处于前期投入阶段，营收占比不足0.5%”，属高位题材证伪与风险提示。公司为上海国资影视IP平台，档案概念含IP经济/谷子经济、短剧/互动影游、上海国企改革，AI视频叙事与其IP开发战略相关，但收入贡献极低，短期股价与基本面明显背离。
对应新闻第5条：美官员呼吁收紧对中国获取先进AI芯片的限制，中方外交部回应立场一贯，国产AI算力芯片替代紧迫性上升。公司为国产云端AI训练/推理芯片龙头，个股档案概念标签为AI算力芯片、国产芯片、芯粒Chiplet、东数西算/算力。力源信息2025年报亦称“美国技术管制切断先进设备和芯片供应，倒逼国内全产业链突围”。属政策预期驱动，非订单级证据。
新闻直接点名：16天9板后公司澄清“AI漫剧相关业务收入占营业收入的比例约为2.57%”。公司为北京文投体系上市平台，主营影视音像与手游（档案概念：影视、游戏、国企改革、低价股），AI漫剧属其影视内容衍生方向，但占比仅2.57%，题材涨幅与业绩支撑严重不匹配，属预期兑现/证伪信号。
2025年报摘要：公司专用型存储含NOR Flash、SLC NAND及利基型DRAM，据弗若斯特沙利文，该市场2025年全球规模预计157亿美元，其中利基型DRAM达99亿美元、NOR Flash 31亿美元。原厂将产能向HBM/服务器DDR5倾斜，使利基型产品供给收缩、价格进入上行通道，是“原厂涨价”向国内存储设计厂商传导的直接受益方。
东吴证券2026-04-01年报点评明确：“特斯拉地面和SpaceX太空三年内分别建设100GW光伏产能，公司作为切片设备龙头有望充分受益”。公司2025年报显示光伏行业收入占比79.5%，产品覆盖切割设备、金刚线耗材及硅片切割加工服务，超薄硅片切割为太空光伏轻量化必需环节。需注意其国外收入仅占6.6%，北美订单落地仍存不确定性。