银行板块大面积回暖 江苏银行、南京银行双双创历史新高

新闻直接点名创历史新高。2026年一季报（2026-04-28 披露）营收 241.80 亿元同比+8.41%、归母净利 105.82 亿元+8.20%；2025 年报营收 879.42 亿元+8.82%、利息净收入 675.18 亿元+20.66%、不良率 0.84%、拨备覆盖率 322.98%，资产总额 4.93 万亿元较年初+24.78%。近 5 日主力净流入 1.75 亿元，资金面主力净流

新闻直接点名创历史新高。浙商证券 2026-04-23、长江证券 2026-06-01 点评：2026Q1 营收同比+13.5%、利息净收入+39.4%、归母净利+8.0%，息差回升至 1.57%（单季环比+9bp）领先同业；大股东江苏交控拟增持至 15% 以上，江苏省内贷款市占率 4.2%。近 5 日主力资金面中性。

新闻点名涨超 3% 领涨板块。2026 年一季报（2026-04-22）营收 35.77 亿元同比+13.02%、归母净利 15.64 亿元+14.01%、扣非+17.17%，不良率 1.03% 较年初降 2bp、拨备覆盖率 357.48%；2025 年报归母净利 57.13 亿元+14.58%、净息差 1.53% 逆势回升 2bp。近 5 日主力净流入 1.20 亿元。

新闻点名跟涨。2026 年一季报（2026-04-28）营收 43.42 亿元同比+7.30%、归母净利 15.24 亿元+21.16%、扣非+22.46%，年化 ROE 14.63% 同比提高 1.40 个百分点；2025 年报营收 145.73 亿元+7.97%、净利润+21.61%、资产总额 8149.60 亿元+18.12%，与齐鲁银行同属山东板块。

新闻点名跟涨。2026 年一季报（2026-04-27）集团营业收入 195.99 亿元，较上年同期 171.27 亿元增长 14.4%，利息净收入 138.01 亿元+9.6%，扭转 2025 年报营收 680.36 亿元同比-3.39% 的负增长态势；系统重要性城商行，具备高股息、破净股概念属性。

新闻点名跟涨。2026 年一季报（2026-04-29）营业收入 11.46 亿元+1.22%、利润总额+8.35%、归母净利 4.62 亿元+5.05%，利息净收入 7.59 亿元+8.0%（利息支出同比降 15.6%）；2025 年报不良率降至 0.88%、拨备覆盖率 370.17%，风险抵补能力支撑利润释放。

新闻点名跟涨。2026 年一季报（2026-04-29）营业总收入 13.85 亿元同比+2.6%，利息净收入 9.60 亿元+7.8%，利息支出由 10.65 亿元降至 9.22 亿元（负债成本压降 13.5%）是收入端改善主因；2025 年报归母净利 23.09 亿元+2.53%，无锡市区唯一地方法人银行。

新闻点名跟涨。2026 年一季报（2026-04-23）营业总收入 31.71 亿元同比+6.7%、利息净收入 24.52 亿元+5.8%、手续费及佣金净收入 1.00 亿元同比+41%；2025 年报利息净收入 93.70 亿元，个人贷款利息收入占比 52.8%，小微信贷模式带来息差韧性，属江苏农商行抱团新高主线。

同赛道营收弹性最强标的。2026 年一季报（2026-04-29）营业收入 15.19 亿元同比+25.05%，其中利息净收入+23.57%、非利息净收入+30.14%，归母净利+7.42%；不良率 0.72% 较年初降 5bp、拨备覆盖率 307.04%。其营收高增正是板块前三季度营收+7.81% 的边际增量来源。

国海证券 2026-05-04 研报：2026Q1 营收同比+10.94%、归母净利+8.23%，利息净收入 25.65 亿元+21.73%，年化净息差 1.40% 较年初+7bp；2026Q1 不良率 0.82%、拨备覆盖率 381.16%。实控人为苏州市财政局，申万宏源 2026-04-29 列为行业首推组合。

业绩反转标的。2026 年一季报（2026-04-22）营业收入 34.71 亿元同比+14.60%，而 2025 年报营收 129.99 亿元同比-12.94%，反转幅度居上市银行前列；净息差 1.66% 同比+12bp、成本收入比降 3.61 个百分点。国联民生证券 2026-05-14 研报题为息差反弹营收高增。

申万宏源 2026-04-26 点评：1Q26 营业收入与净利润实现双 10% 同比增长，驱动 ROE 同比提升，拨备覆盖率 369% 保持上市银行前列；2025 年分红率较 2024 年提升 5.2 个百分点至 28%，全国 20 家系统重要性银行之一，城商行龙头估值溢价标的。

2026 年一季报（2026-04-22）营业收入 104.06 亿元同比+4.3%，利息净收入 78.46 亿元同比+20.7%（上年同期 65.02 亿元）；2025 年报营收 387.99 亿元+1.09%、归母净利 190.29 亿元+12.05%、手续费及佣金净收入 42.07 亿元+13.10%，利息净收入占比升至 71.11%。

大行营收回暖代表，是 42 家上市银行 4.66 万亿元营收的主要权重。2026 年一季报（2026-04-29）营业收入 2112.56 亿元，较上年同期 1900.70 亿元增 11.1%；华泰证券 2026-04-30 点评称营收增速创近六年新高，主因息差改善推动利息收入增长，利息净收入+8.13%、非息收入+20.15%。

光大证券 2026-04-23 研报：26Q1 营收同比+6.5%、归母净利润+4.8%，利息净收入同比高增 17.3%，测算净息差 1.62% 较 25Q4 环比回升 2bp；2026 年一季报不良率 0.68% 持平、拨备覆盖率 424.06%，为上市银行中资产质量与拨备最厚的城商行之一。

2026 年一季报（2026-04-29）营业收入 546.49 亿元同比+5.23%、归母净利 200.98 亿元+3.02%，非利息净收入 183.79 亿元+13.07%，净息差 1.61% 呈企稳态势；开源证券 2026-05-05 指出营收增速逆转连续四个季度负增长，2025 年分红比例提升至 31.75% 创历史新高。