美股光通信股上扬，AAOI绩后涨超10%，POET涨超11%，康宁涨超7%股价创新高，Ciena、Coherent涨超3%，Lumentum涨超2%。

公告明确披露Coherent、Lumentum（本次美股领涨标的）是其主要海外客户，产品覆盖波分复用器、铌酸锂调制器等核心光器件，并布局薄膜铌酸锂面向1.6T以上模块。Coherent涨超3%、Lumentum涨超2%，光库科技作为其关键上游供应商直接受益于下游需求拉动。

A股光器件核心龙头，2025年年报明确将自身定位于'光器件产业链'，产品包括光零组件、高速光器件等，直接用于800G/1.6T光模块。LightCounting预测2029年全球光模块市场达373亿美元，AAOI/Coherent等美股同行大涨直接传导至国内上游光器件，天孚作为中际旭创等头部模块商核心供应商直接受益。

A股唯一具备芯片-器件-模块-子系统全产业链能力的光通信公司。增发公告详细分析了Coherent、Lumentum等竞品，产品涵盖200G至1.6T全系列光模块及波分复用系统。AAOI/Coherent涨势表明全球需求旺盛，光迅作为国内全面对标厂商直接受益。

国内光纤光缆龙头，具备预制棒-光纤-光缆一体化能力。2026年3月公告明确提及'市场对算力数据中心相关新型光纤产品需求增长'，与康宁涨超7%创新高逻辑完全一致。全球光纤供需改善+数据中心互联需求提升，长飞作为国内产业标杆充分受益。

2026年3月公告投资建设'光通信半导体激光芯片及高速光模块项目'，覆盖100G/200G/400G/800G，拟完善光芯片-器件-模块垂直产业链。光通信景气上行阶段，兆驰凭借成熟制造能力切入该赛道弹性较大。

2026年3月公告显示800G LPO方案已实现小批量出货，1.6T光模块在配合客户开发中。虽然当前利润影响有限，但作为A股高速光模块概念核心成员，在海内外光通信板块共振行情中有较强弹性。

2025年年报显示公司专注于光通信领域，产品涵盖光器件、集成功能模块、光模块和有源光缆（AOC）。光器件作为光模块核心配套，全球需求扩张直接拉动公司业务。

光通信电芯片龙头，2026年1月公告显示募集资金投资'800G及以上光通信电芯片与硅光组件研发项目'。光芯片位于产业链最上游、弹性最大；AAOI/Coherent等上涨反映全行业景气，上游芯片率先受益。