首批Quantum-x InfiniBand CPO交换机开箱并投入大规模部署，配套1万块NVIDIA Blackwell GPU
光电共封装CPO
光通信
Co-Packaged Optics（CPO）和硅光子开始进入实质部署阶段，首批Quantum-x InfiniBand "Q3450-LD" CPO交换机之一已开箱，将与10,000块NVIDIA Blackwell GPUs配套使用。该交换机为115 TB交换机，内置四颗交换ASIC，每颗提供72个1.6 TB端口，取消72个单独的25W可插拔收发器，激光器数量减少近5倍，将交换层功耗从约7.0 kW降至3.95 kW，每个机架节省超过3 kW。设备后部配有专用DC母线连接，表明其部署在完全一体化、机架级DC配电系统中。此前NVIDIA曾与Lambda签署15亿美元GPU租赁协议，此次首批推出对双方高度契合。
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佰
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公司2025年报直接引用新闻核心事件——"全球首款量产CPO交换机Quantum X3450已面市"和"英伟达Blackwell系列GPU持续放量"，确认为Blackwell GPU配套嵌入式存储(DDR5/LPDDR5X)供应商。5日主力净流出约2.3亿，短期市场尚未充分反应此催化。
光
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国内光器件龙头，拥有PLC、III-V(FP/DFB/EML/VCSEL)、硅光三大芯片平台；成功研发国内首款1.6T硅光互连芯片，1.6T光模块小批量试用中；年报明确CPO/NPO为战略方向(3.2T CPO光引擎与交换ASIC共封装)，直接受益于Quantum-x CPO交换机放量。
工
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NVIDIA AI服务器核心供应商，2025年报披露800G以上高速交换机全年营收同比增幅高达13倍，AI算力集群交换机需求井喷。云计算收入占比66.8%，深度参与Blackwell GPU集群基础设施制造，是Quantum-x InfiniBand交换机部署的最大受益代工厂。
优
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光通信前端收发电芯片设计公司，年报深度论述CPO/NPO/硅光技术路线，指出"硅光技术是CPO/NPO封装落地的核心基础"。拥有CMOS和锗硅Bi-CMOS双工艺设计能力，产品覆盖155Mbps-100Gbps，是CPO产业链光芯片环节核心A股标的。
乾
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2025年报明确将VCSEL芯片定位为"为CPO短距光互联商用落地提供核心器件支撑"，重点推进高速光通信VCSEL量产。Q3450-LD虽取消可插拔收发器但激光器仍是核心器件，公司VCSEL产品直接对标CPO光互联增量市场。
光
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年报明确CPO为光模块技术三大方向之一；公司FAU光纤阵列是800G/1.6T高速光模块刚需组件(微米级精度耦合)，光通讯器件收入占比53.3%。Quantum-x交换机内置4颗72端口1.6T ASIC，对高速光通讯器件需求形成强烈拉动。
光
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拥有"光电共封装CPO"概念属性，2025年报提出"将光电集成共封技术从光传感互用至光引擎、光计算等领域"。半导体光电收入占比70.7%，CPO封装技术路径与公司光电集成能力高度协同，受益于CPO交换机商用导入。
兆
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2026年3月公告显示1.6T光模块已进入快速研发阶段，"围绕LPO、NPO、CPO多路径并行攻关"；已完成400G/800G并行光收发模块小批量生产，建成近5万平方米洁净智造基地。Q3450-LD交换机单端口1.6T速率直接拉动需求。
中
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2025年报明确提出"重点建设面向共封装光学(CPO)及硅光子集成应用的前沿工艺能力，推进高速光模块配套光学组件研发与量产，力争进入头部厂商核心供应链"。是A股少数明确公告CPO布局的精密光学公司。
润
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AIDC(智算)业务收入占比44.2%，拥有大规模GPU算力集群部署能力。新闻中Lambda签署15亿美元GPU租赁协议、1万块Blackwell GPU部署，标志算力租赁商业模式加速落地。润泽科技作为国内AIDC龙头直接受益。
铭
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光通信产品收入占比18.4%，1.6T光模块配合客户开发；已实现800G LPO方案小批量出货，800G NPO产品与客户联合开发。Q3450-LD交换机1.6T端口速率对应公司1.6T方向，LPO/NPO技术与CPO路线高度协同。
同
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数据中心液冷全套方案提供商，产品涵盖冷板式和浸没式液冷的CDU、冷液分配管、集成冷站等。10,000块Blackwell GPU高密度部署对液冷需求强烈，公司已拓展科华数据、中兴通讯等客户，直接受益于算力液冷配套。
鹏
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全球PCB龙头，2025年报显示AI服务器类营收同比增超1倍，推出支持GPU模块与高速传输接口的高阶HDI产品。Quantum-x交换机内置4颗交换ASIC、115TB容量，对高速多层PCB需求巨大，作为NVIDIA产业链PCB核心供应商受益。
东
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年报明确从冷板式和浸没式液冷两大方向布局，已并购苏州大图热控补足冷板模组技术，参股双相浸没液冷技术的芯寒科技。液冷科技融入"东数西算"战略，10,000块Blackwell GPU部署对液冷方案需求确定性高。
金
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2026年4月公告投资建设"年产3万吨液冷散热及机架母线用高精密铜排生产项目"，产品应用于芯片散热和机架母线配电。新闻中CPO交换机"后部配有专用DC母线连接"和"机架级DC配电系统"，公司产品精准对标这一配套需求。