晶圆代工厂力积电斥资2亿购买设备扩产

力积电核心供应商。公司2025年年报明确披露，已为全球前十大晶圆代工厂中7家供货，主要客户包括台积电、力积电（Powerchip）等，并多次荣获力积电等客户颁发的最佳供应商荣誉。主营半导体硅外延片，是力积电晶圆生产制造的上游关键材料供应商，直接受益于力积电产能扩张带来的外延片采购增量。

力积电关联方/同系公司。公司由力晶创新投资控股（力积电前身/关联方）与合肥建投合资成立，2025年年报披露力积电在晶合集成董事会提名2名非独立董事及1名独立董事。晶合集成是安徽省首家12英寸晶圆代工企业，与力积电在晶圆代工领域存在深度关联，力积电扩产信号对晶合集成业务及行业景气形成正面映射。近5日主力净流入1.53亿元。

Lam Research（泛林集团）核心上游供应商。公司2025年年报披露，其大直径硅材料通过下游硅零部件厂商间接销售给国际知名刻蚀机设备厂商，明确列出美国泛林集团（Lam Research）为其终端客户。力积电向Lam采购设备扩产，神工股份作为Lam供应链中的硅材料供应商，间接受益于设备出货量增加。

与Lam Research直接竞争的中国刻蚀设备龙头。公司在重组报告书中明确将泛林集团（Lam Research）列为对标竞争对手，主营等离子体刻蚀设备和化学薄膜设备，与Lam Research在刻蚀机领域形成直接竞争。力积电采购Lam设备扩产凸显晶圆代工资本开支上行趋势，中微公司作为国内刻蚀设备领军企业受益于设备国产化替代加速。近5日主力净流入5.02亿元。

国内半导体设备平台龙头，产品覆盖刻蚀、薄膜沉积、清洗等环节，与Lam Research在刻蚀及沉积设备领域形成直接竞争。盛美上海年报中明确将北方华创列为本土清洗设备主要竞争对手。晶圆代工扩产潮下设备采购需求旺盛，北方华创作为国产替代核心标的充分受益。近5日主力净流入17.72亿元，资金面强劲。

国内半导体清洗设备龙头，与Lam Research在单片清洗设备领域直接竞争。公司在年报中披露，中国大陆12英寸晶圆厂单片清洗设备主要来自DNS、盛美上海、Lam Research、TEL四家，盛美上海是本土唯一能与国际巨头竞争的单片清洗设备商。力积电向Lam采购设备的扩产信号印证了晶圆厂建线周期，盛美上海将受益于同行业国内的设备采购替代趋势。

国内薄膜沉积设备（PECVD/ALD/SACVD）领军企业，产品与Lam Research的CVD/ALD沉积设备形成直接竞争。晶圆代工扩产带动薄膜沉积设备需求量价齐升，拓荆科技作为国内量产型PECVD、ALD设备龙头，在晶圆厂新建产线中国产设备采购比例持续提升的背景下具有显著替代空间。

国内CMP（化学机械抛光）设备龙头，产品广泛应用于晶圆制造前道工序。公司2025年曾公告在昆山建设晶圆再生扩产项目，规划总产能40万片/月，深度参与晶圆代工产业链。力积电扩产反映行业景气上行，CMP作为关键工艺设备需求随之增长，华海清科作为国内CMP设备市占率领先企业直接受益。

中国大陆领先的特色工艺晶圆代工企业，与力积电在晶圆代工赛道上存在同类竞争关系。公司主营8英寸及12英寸晶圆特色工艺代工，覆盖功率器件、嵌入式存储等品类，与力积电代工业务高度重合。力积电大额资本开支扩产是晶圆代工行业景气度的信号，华虹作为同赛道竞品受益于行业整体产能利用率提升和代工涨价预期。

中国大陆规模最大的半导体硅片企业之一，主要产品为300mm及200mm半导体硅片（抛光片及外延片），应用于存储芯片、图像处理芯片等领域，与力积电代工产品方向一致。晶圆代工厂扩产直接拉动上游硅片需求，沪硅产业作为国内硅片龙头受益于下游产能扩张带来的硅片采购量增长。