谷歌2.4T轻相干光模块有望采用薄膜铌酸锂调制器，对应百亿级人民币键合片市场空间
光通信
光电共封装CPO
据产业分析，谷歌2.4T Coherent-lite光模块或为适配其OCS体系自定义的低功耗相干模块架构。电口侧可能采用8×300G SerDes，通过DP-16QAM调制（单状态8bits）实现双通道2.4T。由于波特率需在150Gbaud以上，薄膜铌酸锂在功耗与线性度上成为最优调制器方案。测算显示：一颗2.4T模块需2颗四通道DP-IQ调制器，单8寸键合片（良率75%）可切出约90颗调制器，对应45颗模块；单模块键合片ASP约89美金。假设2000万颗模块需求，对应44万片键合片，市场空间约18亿美金（126亿人民币）。
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光
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国内薄膜铌酸锂（TFLN）调制器龙头。2025年报披露，公司量产96Gbaud和130GBaud薄膜铌酸锂相干驱动调制器、70GHz薄膜铌酸锂模拟调制器，明确TFLN技术通过硅基键合的亚微米级单晶铌酸锂薄膜成为1.6T以上超高速光模块核心技术方案。同时展出OCS光路交换机产品，直接匹配谷歌2.4T Coherent-lite模块的TFLN调制器方案和OCS体系需求。
新
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已成功推出基于薄膜铌酸锂方案的400G、800G、1.6T系列高速光模块产品（2025年公告），同时具备400G和800G ZR/ZR+相干光模块产品线，是A股中唯一同时覆盖TFLN方案光模块与相干光模块的厂商。谷歌2.4T Coherent-lite模块若采用TFLN方案，公司将直接受益于TFLN光模块需求增长。光互联产品营收占比99.7%。
光
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国内光器件龙头，2025年定增说明书明确研发'单载波1.6T相干光模块'、'OCS全光交换技术'及'Coherent-Lite技术'。光迅科技是光库科技铌酸锂调制器产品的客户之一，同属中国信科集团，与TFLN调制器供应链高度协同。接入和数据收入占比70.9%，是谷歌OCS体系及相干光模块产业链核心受益方。
德
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专注相干光模块与光传输子系统。2025年报指出可插拔相干光模块（400G/800G ZR/ZR+）成为DCI互联主流方案，技术快速向800G ZR和1.6T演进。传输类业务收入占比68.3%，相干光模块产品在数据中心互联场景直接受益于谷歌2.4T Coherent-lite技术的推广与市场扩容。
优
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光通信电芯片（LDD、TIA、收发合一芯片）核心供应商，2025年报披露已搭建100G PAM4高速芯片平台，800G光模块方案公开展示，并启动面向1.6T光互联的单波200G速率芯片研发。谷歌2.4T模块需8×300G SerDes电芯片配套，电芯片是光模块核心器件，公司直接受益于高端光模块放量。
中
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全球高速光模块龙头，2025年报显示高端光通讯收发模块收入占比98%，已大规模出货800G和1.6T光模块。谷歌作为全球主要云厂商，其2.4T Coherent-lite技术路线若规模推广，将带动数据中心光模块向更高速率升级，公司作为第一大客户为谷歌供货的光模块厂商直接受益。
剑
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高速光组件与光模块业务占总利润53.7%，年报披露800G和1.6T光模块已批量出货或进入商用阶段。谷歌2.4T Coherent-lite技术推动高速光模块向更高速率演进，公司作为JDM/ODM模式服务全球头部云厂商的光模块供应商，受益于技术升级带来的量价齐升。
凌
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2024年募集说明书明确布局'OCS全光交换'、'全自动光子引线键合'等下一代光通信解决方案。光通信产品收入占比19.4%，OCS全光交换技术直接适配谷歌数据中心OCS体系。谷歌2.4T Coherent-lite模块基于OCS架构，公司相关布局与之技术路径吻合。
源
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国内高速光芯片IDM厂商，2025年报显示数据中心产品收入占比65.4%，产品包括100G PAM4 EML光芯片等。谷歌2.4T模块需配套高速光芯片（150Gbaud+波特率），公司作为国内稀缺的高速激光器芯片供应商，受益于高端光模块对光芯片需求的持续拉动。
兆
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通过子公司兆驰光联布局光通信领域，2025年公告显示已完成5万平米洁净智造基地，400G/800G光模块进入小批量量产，1.6T光模块进入快速研发阶段。同时自研CW DFB和50G EML激光芯片，垂直整合光芯片+光模块能力，受益于高速光模块市场扩容。