天风电子称全球将进入半导体扩产大时代，设备市场规模有望大幅上修
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半导体
国产芯片
天风电子李双亮团队发布深度研报，认为扩产才是应对芯片涨价的终极答案，全球将进入半导体扩产大时代。研报预计2027—2028年全球半导体设备市场有望分别上修至2500亿美元、3500亿美元（今年约1500亿美元）；国内存储厂商（两存）扩产今年有望上修至15万片、明年上修至25万片。团队强call半导体设备和设备零部件，推荐中微公司、北方华创、芯源微、富创精密、江丰电子等。
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8 只 · 按关联度排序
中
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天风电子研报直接推荐标的。公司是国产等离子体刻蚀与薄膜沉积设备龙头，2025年报显示半导体设备收入占比100%。刻蚀设备是晶圆制造核心环节，直接受益于全球半导体设备市场从1500亿→3500亿美元的扩产大周期。
北
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天风电子研报直接推荐标的。公司是国内半导体设备平台型龙头，2025年报显示电子工艺装备收入占比93.3%，产品覆盖刻蚀、薄膜沉积、清洗等全品类，在国内外晶圆厂大规模扩产周期中最全面受益。
富
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天风电子研报直接推荐，并明确强调设备零部件方向。公司是国内半导体设备精密零部件领军企业，2025年报显示集成电路相关收入占比84.5%，为国内外主流设备厂提供工艺零部件、结构件及气体管路等核心部件。
芯
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天风电子研报直接推荐标的。公司是国内涂胶显影设备龙头，2025年报显示半导体类设备收入占比98.9%。光刻配套设备需求随晶圆厂扩产直接增长，国内两存扩产（今年15万片→明年25万片）有望直接拉动出货。
拓
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国产薄膜沉积设备（PECVD/ALD/SACVD）龙头，2025年报显示半导体专用设备收入占比96.6%，与中微公司、北方华创并称前道核心设备三强。正帆科技2025年报披露已向其批量供货Gas Box，验证其产能持续扩张。
江
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天风电子研报直接推荐标的。公司是超高纯溅射靶材龙头，2025年报显示超高纯靶材收入占比61.9%，零部件占比23.5%。靶材为晶圆制造核心消耗材料，扩产直接带动耗材需求持续增长，业绩弹性显著。
盛
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国产半导体清洗设备龙头，2025年报显示半导体设备收入占比95.8%，产品覆盖单晶圆兆声波清洗、电镀、立式炉管等。清洗步骤数量随制程升级持续增加，全球设备扩产周期中弹性显著，与北方华创、中微公司同属国产设备第一梯队。
正
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半导体设备核心零部件供应商。2025年报显示集成电路收入占比59.7%，其Gas Box产品已批量供货中微公司、北方华创、拓荆科技等头部设备商，并收购汉京半导体布局石英及碳化硅零部件，直接受益于设备厂扩产带来的零部件采购增长。