【汇丰：AI的直接通胀影响更有可能出现在韩国】汇丰经济学家在一份研究报告中表示，AI可能会对作为上游硬件供应商的韩国产生更直接的通胀影响。他们表示，高科技零部件和物流的瓶颈正在推高这些关键上游市场的生产者价格。他们表示，韩国央行可能不得不收紧货币政策，以应对通胀。汇丰预计，到今年年底，韩国央行将再加息一次。他们补充说，与此同时，2027年可能会有进一步收紧政策的上行风险，这取决于激增的AI出口向本地经济活动传导的程度。
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兆
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存储芯片龙头，2025年报显示存储芯片收入占71.3%，SPI NOR Flash全球市占率第二。AI需求驱动韩国存储巨头涨价，全球存储进入涨价周期，公司直接受益于同行业景气。国盛证券2026-05-07研报指出“利基存储全面涨价，AI推动定制化需求增长”，预计2026年营收189亿元同比+105%。
佰
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公司2025年报明确披露全球DRAM原厂为三星、SK海力士等，公司从该等厂商采购存储晶圆（核心原材料）。HBM市场规模2025年达307.5亿美元同比+100%（引自Gartner）。西部证券2026-04-07研报称公司为“全球最大AI新兴端侧半导体存储解决方案供应商”，AI端侧存储产品收入17.51亿元。
江
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纯存储业务公司（2025年报存储业务收入100%），产品线覆盖嵌入式存储（44%）、固态硬盘（24.5%）、内存条（9.7%），广泛应用于AI服务器、AI PC、数据中心。AI驱动韩国硬件涨价验证全球存储超级周期，公司作为中国存储品牌龙头同享量价齐升逻辑。
澜
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内存接口芯片收入占94.2%（2025年报），是AI服务器DDR5内存模组核心配套商。公司年报指出“一台主流AI服务器通常需部署超过20根DDR5内存模组，是传统服务器的2倍”。AI拉动韩国DRAM/HBM需求激增的同时，带动DDR5接口芯片需求，公司直接受益。
聚
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存储类芯片收入占87.6%（2025年报），DDR5 SPD芯片是AI服务器内存模组的通信中枢，属必需件。公司公告指出“AI服务器内存配置显著升级，一台主流AI服务器通常需部署超过20根DDR5内存模组”，直接受益于AI服务器内存扩容趋势。
北
85%
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存储芯片收入占61.4%（2025年报），拥有DRAM/LPDDR等产品线，国外收入占比82.7%。AI驱动的韩国存储涨价周期下，公司DRAM业务直接受益于全球存储行业景气上行，且海外收入占比高使其更深度参与全球存储产业链。
长
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全球半导体封测龙头，拥有2.5D/3D先进封装技术（HBM关键工艺），在中国、韩国和新加坡设有八大生产基地。AI需求拉动HBM和高性能计算芯片封装需求，公司作为在韩国有产能布局的先进封装企业，直接受益于AI芯片扩产周期。
通
80%
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集成电路封装测试收入占97.6%（2025年报），深度绑定AMD等AI芯片客户，国外收入占比66.6%。AI算力芯片封装测试需求强劲，公司直接受益于AI驱动的高端芯片封测产能紧缺和涨价趋势，是AI产业链核心配套环节。
利
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公司2025年报披露研发项目包括“HBM存储芯片集成化测试系统与软件协同开发”及“第一代AI算力芯片测试平台”。AI需求拉动HBM和存储芯片测试需求，公司作为第三方独立芯片测试服务商直接受益。
深
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存储半导体业务收入占26.0%（2025年报），提供DRAM封测和内存条制造服务。AI驱动韩国存储涨价验证行业景气，公司存储半导体封测业务直接受益于存储芯片出货量增长和价格上行。
雅
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半导体材料收入占31.4%（2025年报），产品覆盖HBM制造所需的前驱体等半导体化学材料，属于HBM概念核心标的。AI驱动韩国HBM/存储产能扩张带动上游半导体材料需求，公司作为材料供应商间接受益。
神
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半导体级单晶硅材料供应商，2025年报明确提到“国际领先存储芯片制造厂商将产能用于AI高端产品，存储芯片价格飙升，中国本土存储类集成电路制造厂商迎来发展机遇”。公司已进入中国主流存储芯片厂供应链，华安证券2026-04-25研报指其受益于“国产化趋势叠加存储上行周期”。