腾讯云高管日前出席世界人工智能大会分论坛时表示，为了将推理成本降低到极致，公司会大规模部署国产化算力；公司预计2026年第四季度部署NPO（近封装光学）超级节点，并呼吁国内外统一NPO行业标准。作为国产云巨头，腾讯在国产算力与下一代光互联架构上的明确路线图，对产业链具有风向标意义。
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海
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国产CPU/DCU龙头，主营应用于服务器的海光通用处理器(CPU)和海光协处理器(DCU)，收入99.9%来自处理器。拥有「腾讯概念股」标签，腾讯云大规模部署国产化算力将直接拉动国产高端处理器需求。中银证券2026-05-25研报指出其「双芯驱动，引领国产算力新纪元」。
锐
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腾讯为直销大客户（2025年报明确列名腾讯为销售金额较大的互联网企业客户），已发布51.2T CPO交换机商用互联方案。开源证券2026-06-02研报指出公司于2021-2022年先后发布25.6T和51.2T的NPO冷板式液冷交换机，NPO处于样机适配阶段，直接匹配腾讯NPO超级节点部署需求。
华
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2025年报公告「业界首推3.2T CPO/NPO解决方案」，「提供符合OIF标准的3.2T NPO光引擎和配套的外置光源ELSFP模块」，自研硅光芯片已应用于400G/800G/1.6T光模块交付。NPO光引擎产品直接对标腾讯Q4 2026部署的NPO超级节点需求。
铭
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2026-03-27公告明确「800G NPO（近封装光学）与客户针对下一代应用需求进行联合开发」，1.6T光模块配合客户开发中。NPO项目虽处研发阶段，但已明确客户联合开发关系，是A股最直接参与NPO产品化公司之一。光通信产品收入占18.4%。
光
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拥有「腾讯概念股」标签，公告明确指出「3.2T被认为是CPO/NPO技术规模化应用的可能起点」，募投项目涵盖CPO光引擎等下一代产品。国内光器件龙头，主营光模块/光器件，连续18年居中国光器件竞争力10强榜首，是腾讯数据中心光互联核心供应商。
中
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全球光模块龙头（高端光通讯收发模块收入占98%），CPO概念核心股。天风证券2026-05-23研报指出「腾讯积极推动3.2T NPO标准化」，公司积极布局3.2T/NPO/OCS技术。作为全球800G/1.6T光模块出货第一的厂商，直接受益于腾讯NPO超级节点部署。
烽
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国投证券2026-06-12研报指出烽火通信发布「国产化Fengine 51.2T NPO交换机」，搭载国产自研OE光芯片，实现核心硬件全自主可控，适配128×400G或64×800G端口配置。该产品直接对标腾讯NPO超级节点对国产化交换机的需求。
炬
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2025年报明确提及产品应用于「近封装光学器件(NPO)、共封装光学器件(CPO)」等光通信领域，公告指出AI算力推动CPO、NPO、OIO等技术路线演进，「这些领域高度依赖微光学元件实现高效光互联」。激光光学元器件收入占43.5%。
工
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2025年报明确「持续强化在高速互联、CPO/NPO等前沿领域的研发投入」，云计算收入占66.8%。全球AI服务器与交换机最大代工厂商，为包括腾讯在内的云巨头提供AI服务器、交换机等算力基础设施。腾讯大规模部署国产算力和NPO节点直接拉动其出货。
兆
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2026-03-13公告显示高速光模块项目「围绕LPO、NPO、CPO多路径并行攻关，构建下一代高速低功耗解决方案」，1.6T光模块已进入快速研发阶段。已完成近5万平米洁净智造基地建设，400G/800G并行光收发模块已进入小批量生产。
寒
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国产AI芯片龙头，云端产品线收入占99.7%（含云端智能芯片及加速卡），产品应用于各类云服务器。2025年报指出「国产算力在单卡性能、超节点架构、生态兼容与产能上全面加速替代」。腾讯大规模部署国产化算力为寒武纪云端AI芯片打开增量市场空间。
光
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公告（审核问询函回复）明确提及「国内云厂商...腾讯等加速800G部署」，公司将CPO、LPO、PIC列为未来三大技术方向。主营光通讯器件（收入占53.3%）和光纤激光器件，为高速光模块提供无源光学组件，是腾讯800G/NPO产业链上游光器件供应商。
优
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2025年报详细分析NPO技术路线：「NPO将光引擎与交换芯片分开装配在同一块PCB基板上，更易实现且具开放性，成为阶段性替代方案」。主营光通信收发合一芯片（收入84.3%），具备国产化光通信电芯片能力，NPO规模化部署将带动其高速电芯片需求。
源
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光芯片IDM厂商，数据中心产品收入占65.4%，CW光源等产品已供货主流光模块厂。国投证券2026-04-29研报指出「CPO/NPO等新型封装技术加速演进，有望进一步提升大功率CW激光器芯片的价值量和功率需求」，直接受益于NPO超级节点对高性能光芯片的拉动。
天
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光器件一站式解决方案提供商，CPO概念股，光有源器件收入占58.1%。公告指出高速光器件封装ODM/OEM业务是公司核心能力，未来光模块技术向低功耗、高集成度演进，其中CPO是核心方向。作为上游精密光器件龙头，NPO超级节点部署将拉动其高速光器件出货。