【Alphabet再度上调资本支出指引 加速布局AI数据中心】Alphabet Inc.再次上调已处于高位的2026年资本支出预期，并向投资者表示，随着公司加紧建设支撑其人工智能雄心的必要算力，支出可能超过2000亿美元。这家谷歌母公司预计，2026年资本支出将介于1950亿至2050亿美元，高于此前最高1900亿美元的指引，也高于分析师平均预期的约1860亿美元。上调后的指引反映出公司正加快扩充AI算力，并争取从云计算客户获得更多收入。这一展望可能进一步加剧投资者对Alphabet人工智能投资的审视。华尔街一直在寻找证据，证明公司在AI领域的大规模投入正带来新的增长，而非拖累利润。作为本轮财报季首家公布业绩的大型美国科技公司，Alphabet的业绩将影响市场对整个科技行业的预期，该行业合计承诺投入数千亿美元用于AI基础设施。资本支出指引掩盖了公司原本稳健的第二季度业绩。截至6月30日当季，云业务营收247.7亿美元，同比增长82%，并高于分析师预期的224.6亿美元。云业务积压订单增至5140亿美元。首席执行官Sundar Pichai周三晚些时候在与分析师的电话会上表示，云业务表现“受益于对AI基础设施和AI解决方案的强劲需求”。
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光
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光库科技资产重组问询回复公告（2026-03-17）明确披露：其FAU光纤阵列等产品已进入中际旭创等头部光模块厂商供应链，最终终端配套谷歌等国际客户的AI服务器集群。公告直接引用Google 2025财年Q3资本支出240亿美元数据支撑其市场前景判断。光通讯器件收入占53.3%，国外收入占50%。
英
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2025年年报（2026-04-20）披露：2025年OCP全球峰会期间，公司展出了为Google定制开发的Deschutes 5 CDU（液冷分配单元）产品。公司是精密温控节能龙头，机房温控节能收入占56.8%，直接受益于Google等北美云厂商AI数据中心液冷需求扩张。
光
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2025年向特定对象发行股票募集说明书（2026-02-14）明确披露：公司已成功进入谷歌等全球最主要通信设备商和数据中心运营商的供应商名单。公司800G/1.6T光模块实现规模出货，接入和数据业务收入占70.9%，AI数据中心光模块需求激增直接拉动公司业绩。
中
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2025年年报（2026-03-30）以Google和豆包的token调用量曲线作为行业需求分析核心论据，明确指出2025年Q4微软、亚马逊、Meta、谷歌合计资本开支同比提升64%至1186亿美元。公司高端光通讯收发模块收入占98%，为云数据中心客户提供400G/800G/1.6T光模块，是海外云厂商光模块核心供应商。
长
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第一上海2026-03-10研报明确将公司定位为谷歌AI投资核心受益者，品类扩张潜力巨大。公司数据中心互联产品涵盖800G光模块、有源光缆AOC及高速铜缆DAC/ACC/AEC，数据通信、消费及工业互联市场收入占80.5%，国外收入占59.4%，深度参与北美云厂商数据中心光互连升级。
新
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2025年年报披露：公司是全球首批量产并交付1.6T光模块产品的厂商，率先发布基于单波400G IMDD技术的1.6T DR4光模块等新品。国外收入占96.2%，高速光模块直接供应北美云厂商数据中心，Alphabet上调CapEx指引将直接拉动高速光模块需求。
剑
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2025年年报披露：公司凭借800G/1.6T硅光产品优势，成功切入全球主流供应链，成为全球主流云服务商、AI基础设施供应商的重要合作伙伴。高速光组件与光模块收入占34.7%，国外收入占93.9%，直接受益于北美科技巨头AI数据中心资本开支扩张。
沪
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2025年年报披露：全球主要云服务提供商（CSP）大幅增加资本支出，加速推动AI服务器和高速网络交换机大规模部署，为PCB行业带来强劲结构性增长动能。公司企业通讯市场板收入占77.4%，PCB产品主要用于数据中心高速网络交换机和AI服务器，国外收入占82%。
天
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2025年年报披露：公司光器件产品下游应用主要为全球数据中心市场，与全球云厂商资本开支相关性较高。公司数据中心光互连产品线包括高密度光互连集成解决方案等，光有源器件收入占58.1%，国外收入占74.3%，显著受益于北美AI数据中心建设加速。