端侧AI概念震荡反弹 博通集成涨停

新闻直接点名并涨停。主营低功耗无线通讯SoC（2025年报无线数传类占收入81.8%、无线音频18.2%），为端侧AI/智能穿戴提供WiFi、蓝牙连接与音频芯片，融合AI技术的低功耗芯片矩阵已应用于智能穿戴领域，直接受益AI眼镜放量带动的连接与音频芯片需求。

新闻直接点名。AIoT SoC龙头，2025年报披露推出全球首颗3D架构端侧算力协处理器RK182X，解决端侧大模型带宽/功耗瓶颈；2026Q1业绩预告称端侧AI持续增长、RK18/RK36系列即将投片，是AI眼镜等端侧设备主控SoC核心供应商。

2025年报明确智能硬件主要产品包括AI智能眼镜、MR/AR，公司在AI智能眼镜领域占据领先市场地位；智能硬件业务占2025年收入55.7%（537.69亿元），并布局光波导晶圆级微纳光学、投资Plessey Micro-LED，是AI眼镜整机代工核心标的。

2025年报披露第一代AI眼镜芯片已量产出货，尚有5-6家客户正在开发；用于AI眼镜的视觉AI SoC集成高性能AI处理器、ISP与低功耗显示引擎，2025年带AI算力SoC出货超1.3亿颗，是AI眼镜视觉SoC核心标的。

低功耗无线计算SoC龙头，智能蓝牙音频芯片占2025年收入41.0%，概念板块含智能眼镜/MR头显；东海证券2026-03-31研报指出公司大力研发ISP技术、积极顺应AI眼镜高速发展趋势，是AI眼镜音频/无线SoC主力供应商。

2025年报披露V821智能眼镜解决方案已成为眼镜量产方案中的主流方案并完成百万级别量产，新一代AI眼镜芯片V881已回样进入验证（4K30fps编码、WiFi6）；客户包括青橙AI眼镜、魔力宝AI眼镜，AI眼镜SoC直接受益标的。

新闻直接点名。2025年报明确蜂窝基带芯片已成功切入AI玩具、AI眼镜等领域，集成自研NPU提供20TOPS端侧算力、兼容Qwen/DeepSeek等主流大模型端侧部署，是AI眼镜通信+算力芯片供应商。

新闻直接点名。2025-08公告明确公司正与合作企业联合开发AI眼镜产品也在稳步推进中；自研DeepEdge10系列端侧AI推理芯片已商业化并承担国家重大专项，是AI眼镜端侧算力+算法布局标的。

2025年报详细披露AR眼镜反射/衍射光波导产品线：衍射晶圆（4-12寸加工能力）、合色棱镜、反射方片等，是AR/AI眼镜光学显示核心部件供应商，直接受益全球AI眼镜出货量由2025年846万台增至2026年预计1600万台（+89%）。

新闻直接点名。主营光学摄像头模组、光学镜头（2025年上半年手机镜头出货量行业前十），2025年度董事会工作报告披露VR/AR布局：VR非球面透镜、SLAM双摄模组、眼动追踪模组及LCOS光波导/Bird Bath/Pancake光机方案，是AI眼镜光学+影像模组核心供应商。

2025年报披露已协助多家AI眼镜厂商推出其首代产品，与多家AI眼镜品牌建立合作提供定制化算法方案；2025年度业绩快报称面向AI眼镜的视觉解决方案在多个标杆项目量产落地，并与高通等芯片厂商推进算法与AI眼镜专用芯片底层适配。

2025年报披露被确立为阿里夸克AI眼镜核心合作伙伴（提供验光配镜及售后调整服务），已与雷鸟创新、星纪魅族、XREAL、小米米家等头部品牌合作，并发行可转债布局智能眼镜产业链，是AI眼镜线下验配渠道核心标的。

2025三季报披露小米官宣其为AI眼镜官方独家光学合作伙伴，截至2025-09-30累计合作小米AI眼镜业务收入651万元、智能眼镜镜片毛利率78.6%；依托宝岛/千叶/博士眼镜等400余家门店全渠道配镜，独家身份直接受益小米AI眼镜放量。

2025年报披露积极拓展AI玩具、AI眼镜、AI音箱等新AI产品形态，相关产品将在2026年陆续量产；单芯片视频方案已扩展至入门智能眼镜市场，蓝牙音频SoC龙头受益AI眼镜声学方案渗透与起量。

新闻直接点名。2025年报平板显示模组设备占收入46.1%、半导体类设备31.1%，终端应用涵盖智能穿戴，属VR&AR概念；为AI眼镜显示模组自动化组装与检测设备供应商，受益AI眼镜产能扩张带来的设备需求。