外商独资公募进军投顾？渠道人士：已有准备动作

中国领先金融IT供应商。2025年报披露财富管理业务线含投顾交易、资产配置、营销服务等产品，构建买方投顾整体解决方案，2025年资产配置平台新签20家客户；财富科技服务收入占营收22.8%（第一大行业）。外资公募落地与基金投顾试点扩围将直接带来投顾交易/资产配置系统建设需求。

旗下国投瑞银基金为瑞银(UBS)合资公募，2025年报披露其管理各类资产约3611亿元、管理116只公募基金，为A股中外资系公募最直接关联平台；国投泰康信托基金投顾资产管理规模20.78亿元，买方投顾2025年创收4.24亿元、同比+82%。投顾试点扩围至外资/合资公募直接受益。

2025年报披露买方投顾产品保有规模创历史新高至超1300亿元，代表产品中国50当年为客户创造收益超百亿；财富管理收入占营收33.3%。招商证券2026-05-06研报佐证其买方投顾保有规模超1300亿、签约客户资产超4000亿。基金投顾试点扩围下具备牌照先发与规模优势。

2025年报明确持有基金投资顾问业务试点资格，投顾服务覆盖108.52万人、同比增长71.95%，稳步扩大财富50、基金投顾等买方投顾业务规模；非货币公募保有规模1432亿元居行业第5。作为首批基金投顾试点券商，在试点扩围背景下直接受益。

2025年内控评价报告显示公司持续推进基金投顾业务内控建设，修订发布《基金投资顾问业务合规与风险管理办法》；年报披露买方投顾省心投策略持续丰富、注册投资顾问3906人，并参股南方基金、华泰柏瑞基金。基金投顾试点扩围对其财富管理直接利好。

债券评级报告披露控股广发基金54.53%、参股易方达基金22.65%，广发基金为公募基金投顾业务重点开展机构；评级报告称公司加快向买方投顾转型，财富管理收入占营收39.6%。投顾试点扩围利好其券商财富+头部公募双平台。

旗下天天基金为首批获得基金销售牌照机构，2025年报金融电子商务（基金代销）贡献利润103%；年报称买方投顾生态加速形成，董事会工作报告提出加强与基金投顾机构合作、构建投前投中投后一体化服务。申万宏源2026-04-25研报称妙想AI打通投顾智能+温度闭环。

2025年报披露智能服务系统覆盖投顾服务系统、投研系统等；通达信品牌为国内超90家证券公司提供行情交易终端系统。基金投顾试点扩围推动券商与资管机构采购投顾系统，公司作为证券IT供应商直接受益。

公司档案显示主营含为个人投资者提供智能投顾与基金销售等服务，2025年报基金销售及其他交易手续费业务已有收入贡献。基金投顾试点扩围带动智能投顾产品与基金销售需求增量，公司作为互联网金融信息服务平台间接受益。

国内金融IT领军企业，2025年报证券经纪软件业务收入占23.7%、资管机构软件占5%，业务覆盖证券、基金、银行等机构。公募基金投顾业务落地需配套投顾/交易/TA系统建设，公司作为金融IT供应商在投顾系统扩容中受益。