外交部回应美国拟禁止中国光模块：中方坚决反对美方泛化国家安全概念 将继续坚定维护中国企业的正当合法权益

全球光模块龙头，2025年报高端光通讯收发模块收入占比98%，国外收入占比90.6%、利润占比96.2%，北美云厂商为核心客户；美国拟禁止进口中国新型光收发模块将直接冲击其主力收入来源。2026-08-05新闻当日主力净流出13.5亿元，市场正对该利空定价，天风证券2026-05-23研报亦将关税政策变化列为主要风险。

光互联产品收入占比99.7%，2025年报国外收入占比96.2%；全球首批量产交付1.6T光模块、首创规模量产LPO光模块，深度绑定北美AI算力客户。美国禁进口中国光模块直接压制其北美出货，2026-08-05当日主力净流出18.5亿元，为板块中资金反应最激烈的标的。

光电器件收入占比42.5%（2025年报）；东方财富证券2026-04-14研报指出其800G LPO已在北美头部客户获40万只订单、1.6T在手订单40万只，海外出口为主要增量。美国禁令直接威胁其北美高速光模块订单交付，近5日主力净流出6.4亿元。

高速光组件与光模块收入占比34.7%、利润占比53.7%（2025年报），国外收入占比93.9%，在美国设有研发销售中心，产品进入全球主要互联网巨头数据中心。美国拟禁中国光模块将直接冲击其以海外为主的光模块业务。

央企背景光电器件龙头，2025年报营收119.29亿元(+44.2%)、国外收入占比26.7%，设光迅美国子公司；定增问询函回复(2026-02-14)披露境外收入占比曾达36.69%，马来西亚工厂2024年投产、筹划泰国子公司。美国禁令冲击其高速光模块海外业务。

全球光模块上游核心器件供应商（光纤透镜阵列、MPO连接器、BOX封装等），2025年报光有源器件58.1%+光无源40.4%、国外收入占比74.3%；为800G/1.6T模块厂商供货，美国禁令致下游模块厂北美需求收缩，通过供应链间接传导。

子公司索尔思光电为光芯片+光模块IDM厂商，招商证券2026-05-05研报指其是国内唯一可自供EML芯片并大规模量产的企业；国盛证券2026-06-17披露索尔思拟投12亿美元扩产。2025年报光模块收入3.6%、国外收入占比81.4%，美国禁令冲击其北美光模块订单。

全球高纯晶硅龙头，2025年报多晶硅及化工收入占比19%、国外收入占比16.9%；美国拟对多晶硅加征关税并设置价格下限，直接针对其硅料出口链，恶化全球硅料贸易与价格预期。

主营高纯多晶硅收入占比98.7%（2025年报），新疆硅料龙头（母公司大全新能源曾在纽交所上市）；美国对多晶硅加税+设价格下限直接压制硅料出口与定价预期，虽当前国外收入仅0.8%，但禁令示范效应影响全球硅料价格体系。

国内MPO/MTP高密度光连接器细分龙头，2025年报光器件收入占比98%、国外收入占比77.3%，产品主要销往海外数据中心光互联；为光模块/数据中心提供陶瓷插芯与高密度连接器，美国禁令间接压缩其北美终端需求。

国内光芯片IDM龙头，数据中心产品收入占比65.4%（2025年报），已批量供货国际前十大及国内主流光模块厂商；美国限制中国光模块出口或加速国内光芯片自主可控进程，但其下游模块厂北美订单收缩构成对冲，属双刃逻辑。

2025年报光通信产品收入占比18.4%（2.92亿元），800G LPO光模块实现定制化突破并获首批订单，已在美国等海外设销售网点（国外收入26.7%）；美国拟禁中国光模块直接波及其中高速光模块海外业务。

控股子公司新特能源布局高纯多晶硅及光伏一体化，2025年报新能源产品及工程收入占比13.9%、国外收入占比13%；美国对多晶硅加征关税并设价格下限，压制其硅料及组件海外出口预期。

光通讯器件收入占比53.3%、国外收入占比50%（2025年报），为全球少数海底光网络核心器件供应商之一，并拟并购泰国高速光模块组件标的拓展海外供应链；美国禁中国光模块间接影响其光通讯器件出口。

光模块AOI光学检测设备获美国光通讯头部客户批量复购（东吴证券2026-04-08），切入800G/1.6T高端光模块检测环节；美国禁中国光模块或推动美国本土产能建设（如AAOI德州扩产），AOI设备需求存在对冲，属产业链设备配套环节。