中芯国际赵海军：二季度毛利率增加主要因为销售单价提升与产能利用率好于预期
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新闻直接主体。2026年二季度毛利率25.3%、环比+5.2pct，主因平均销售单价上升与产能利用率好于预期，EBITDA率环比+13pct至70%；2025年报晶圆代工收入占93.3%、中国大陆收入占85.8%，为事件最直接受益方。消息发布前一日(8/13)主力净流入3.83亿元。
中国大陆第二大、全球第五大纯晶圆代工企业，与中芯共享ASP上行+稼动率回升逻辑；招商证券2026-06-09研报：2026Q1产能利用率99.7%，公司指引2026全年晶圆均价涨10-15%（BCD/PMIC涨20-25%）。近4日主力净流入8.69亿元，资金已率先定价。
2025年报明确：电子级氢氟酸/硫酸/硝酸及电子特种气体在中芯国际、华虹集团等国内主流客户批量供货，集成电路收入占71.2%；中芯稼动率提升直接拉动其湿电子化学品与特气消耗量，为一跳直接供应商。
12英寸晶圆代工企业，TrendForce口径全球第九、大陆第三（2025年报）；申万宏源2026-03-29研报：四期项目新增55K/M产能、26Q4搬入设备，ASP提升与稼动率回升直接改善代工盈利，同赛道竞品共振。
2025年报：国内唯一全面掌握CMP抛光垫全流程核心技术的供应商，已为部分晶圆厂客户第一供应商；CMP抛光材料占晶圆制造材料成本7%，晶圆厂稼动率提升直接增加抛光垫/抛光液耗材消耗。
大陆规模最大300mm硅片企业之一（中芯国际概念股）；中邮证券2026-06-09研报：上海+太原300mm产能85万片/月，产能利用率稳步提升、盈利修复趋势兑现；代工景气回升直接带动硅片出货。
CMP抛光液国产龙头，2025年报引TECHCET：2026年全球CMP抛光材料市场预计增长10.3%至42亿美元；抛光液为晶圆制造核心耗材，代工稼动率与出货提升直接拉动其销量。
硅外延片一体化制造商，2025年报：已为全球前十大晶圆代工厂中7家供货，客户含华虹宏力、芯联集成、华润微、台积电等；代工厂稼动率提升直接拉动其外延片订单。
国产半导体设备平台龙头（中芯国际概念股），电子工艺装备收入占93.3%；晶合四期55K/M扩产、华虹12英寸爬坡及中芯扩产对应的资本开支，直接带来刻蚀/薄膜/炉管等设备订单。
源自中芯绍兴（带中芯国际概念股标签），国内领先车规IGBT/SiC及MEMS晶圆代工，2025年报晶圆代工收入占73.1%；行业稼动率与价格回暖对其盈利弹性显著，但业务以功率/MEMS为主，与中芯逻辑类代工关联度略低。
电子大宗气体龙头，华西证券2026-04-26研报：2024年国内集成电路&显示新建项目中标份额41%，深度受益晶圆大扩产；代工景气与扩产带动现场制气需求，电子大宗气体收入占71.4%。
国产CMP装备龙头，2026-04-09公告第1000台CMP装备出机并发往国内集成电路龙头企业；晶圆厂稼动率提升与扩产对应CMP设备新增采购及维保服务需求。