CPO概念持续走高 阿莱德20cm涨停

新闻核心标的：2026-08-13晚间与中际旭创共同公告，旭创拟17.47亿元受让其10.47%股份。公司主营导热材料（2025年报占收入97.6%）及EMI屏蔽材料，是高性能散热组件及屏蔽材料供应商，直接受益于高端光模块放量带动的散热需求，且获光模块龙头战略入股验证赛道价值。

事件发起方：全球光模块龙头，高端光通讯收发模块占2025年收入98%，CPO/1.6T布局领先（天风证券2026-05-23研报）。拟17.47亿元受让中石科技10.47%股份，以资本纽带绑定光模块散热供应链，印证高端光模块放量带动散热需求的产业逻辑。

新闻中20cm涨停。主营通信设备高分子材料、EMI屏蔽材料及导热界面材料/器件，2025年报电子导热散热器件收入占22.0%、贡献利润38.8%，与爱立信、诺基亚、华为长期合作。高端光模块散热需求放量直接拉动其导热器件业务，属光模块散热方向领涨核心标的。

新闻中20cm涨停。主营半导体热电器件（TEC）及热电系统，2025年报两者合计占收入51.5%，TEC是光模块激光器温控主动散热的关健器件，高端光模块持续放量直接带动TEC散热需求，为光模块主动散热细分龙头。

导热材料+EMI屏蔽材料龙头，与中石科技同赛道；2025年报热管理材料收入占37.8%。国海证券2026-05-26研报确认其相变材料、吸波材料、散热器等已应用于光模块产品，导热凝胶等正与行业内优质客户洽谈，旭创入股中石科技验证的光模块散热逻辑对其直接利好。

新闻中涨幅靠前。高速光组件与光模块收入占2025年34.7%、贡献利润53.7%，主营800G/1.6T高速光模块，CPO概念；高端光模块放量带动散热需求的同时，公司作为光模块制造商直接共享行业景气。

全球光器件龙头，2025年报光通信元器件收入占98.4%。方正证券2026-05-26研报指出其在CPO方案中核心卡位，1.6T光引擎已规模量产，CPO配套FAU、ELS外置光源稳定交付，是CPO/高速光模块放量下光器件核心受益环节。

新闻中涨幅靠前。光器件产品收入占98%（2025年报），国内MPO/MTP高密度光连接器细分市场领先，产品为光模块配套、用于数据中心光互联；800G/1.6T光模块及CPO放量直接拉动其光器件需求。

新闻中涨幅靠前。通讯连接器精密组件占2025年收入61%（壳体47.8%+结构件13.5%），面向安费诺、莫仕等连接器龙头，配套光模块/交换机/服务器高速传输，属液冷服务器及高速互联概念，光模块放量带动连接器配套需求。

新闻中涨幅靠前。国内规模最大高端电子陶瓷外壳生产企业，开创光通信器件陶瓷外壳领域并打破国外垄断；2025年报电子陶瓷材料及元件收入占69.9%，另有第三代半导体器件业务，800G/1.6T光模块及CPO封装对陶瓷外壳需求提升。

国内首家上市光电子器件公司，光模块800G/1.6T及硅光/CPO路线推进；2026-02定增问询函回复明确采用'高效多维度散热技术（液冷兼容版）'及新型凝胶导热技术，兼具光模块+散热双逻辑，直接受益于本次事件驱动。

新闻中涨幅靠前。主营光通信集成光电子器件（PLC平面波导），2025年报数据通信、消费及工业互联市场收入占80.5%，CPO概念，高端光无源/有源器件直接受益于光模块及CPO放量。

CPO/OCS核心光学器件布局（国投证券2026-03-16、国盛证券2026-04-12研报）：V型槽项目满足CPO装配高精度需求，金锡共晶键合及高功率器件散热设计能力切入新一代高速光互联环节，是CPO生态上游微光学/散热设计配套标的。