国家统计局：深入实施“人工智能+”行动 着力打造新兴支柱产业

国产AI芯片龙头，2025年报云端产品线收入占比99.7%，主营云服务器/边缘设备AI核心芯片研发销售，是'人工智能+'行动算力底座最直接标的。2025年报引用IDC测算中国智能算力规模2022-2027年CAGR达33.9%。近4日主力资金净流入3.66亿元，资金面验证政策催化。

双重逻辑命中：2025年报云计算业务收入占比66.8%（AI服务器核心供应商），同时作为工业互联网先行者累计对外赋能13座灯塔工厂、对内建设9座，年报明确'深化AI+工业互联网渗透'，直接对应新闻'人工智能+行动'与'传统产业改造升级'两条主线。

国产高端处理器龙头，主营海光CPU与DCU协处理器（2025年报处理器收入占比99.9%），DCU全面适配国内外主流大模型支撑AI训练推理；2025年9月发布HSL系统总线互联协议，构建大规模国产算力集群，是'人工智能+'行动下国产算力替代的核心受益方。

智算中心运营商，2025年报AIDC业务收入占比44.2%、IDC业务55.8%，主营IDC与AIDC业务，直接承接AI算力基础设施需求。近4日主力资金净流入3.87亿元，政策催化下资金持续加仓。

中科院系工业机器人龙头，2025年报工业机器人收入占比26.6%、自动化产线36.2%；2025年成立具身智能研究院，研发轮式与双足人形机器人，布局'机器人+AI'融合创新，直接对应'人工智能+'行动与新兴支柱产业中的智能机器人方向。

国内工业机器人整机龙头，2025年报机器人整机收入占比68.5%，提供喷涂/焊接/码垛等跨行业智能制造解决方案；正推进发行股份购买精密流体控制设备资产（2026年2月重组预案），强化智能制造装备布局，受益于'人工智能+'行动带动的制造业智能化改造。

2025年报智算业务利润占比43.0%，围绕AIGC基础设施提供AI算力规划、算力设备交付、算力租赁+MaaS全生命周期服务，产品涵盖AI服务器、AI算力一体机；ICT基础设施板块收入占比19.6%，是'人工智能+'行动下算力硬件供应链直接受益方。

数据中心产品+IDC服务收入合计占比43.2%（2025年报），推出WiseMDC液冷POD系列（单柜功率密度40-120kW、PUE低至1.15），构建'科华算力底座→GPU服务器→平台→模型→应用'全链条，为AI算力中心提供液冷基础设施，直接受益于算力基建扩张。

国内光模块龙头，2025年报接入和数据产品收入占比70.9%，数据中心高速光模块覆盖100G-1.6T速率，年报明确'全球AI算力投资浪潮下数通光模块需求激增，在国内头部客户中持续稳固主要供应商地位'，是AI算力中心光互联核心配套。

全球布局的智能制造装备供应商，2025年报智能制造装备收入占比99.0%，率先将底层技术跃迁至具身智能领域、布局AI及人形机器人业务（2026年3月定增问询回复披露），对应'人工智能+'行动下制造业智能化升级与新兴支柱产业方向。

AI+教育核心标的，2025年报披露与华为昇腾联合发布'教育行业智能体应用基座方案'，融合DeepSeek形成'算力、模型、平台、智能体'四位一体方案；2026年3月政府工作报告提出深化拓展'人工智能+'，公司年报明确受益于AI+教育政策利好。

智能工厂装备系统方案供应商，2025年报智能工厂装备收入占比94.8%，定位'AI+工业'领域先行者，提供融合算力、机器人的整厂化智能制造方案，直接对应新闻中'持续推动传统产业改造升级'的政策方向。

独立第三方芯片测试龙头，2025年报披露在研'第一代AI算力芯片测试平台'及'HBM存储芯片集成化测试系统'，测试芯片覆盖CPU/GPU/FPGA/AI/服务器等计算类芯片，是AI算力芯片产业链测试环节直接配套方，受益于'人工智能+'行动带动的国产AI芯片放量。