印度AI公司AMI订购9000颗英伟达Rubin GPU 建30MW算力集群

国产DCU（GPU）和CPU龙头，主营高端处理器（CPU/DCU），营收100%来自处理器产品。美国对华芯片限制持续，英伟达高端GPU对华出口受限，国内AI算力需求转向海光信息等国产方案，其DCU产品与英伟达A100在性能和生态上存在一定替代关系。

领先的高速光互联解决方案提供商，高端光通讯收发模块收入占比98%。公司是英伟达GPU集群高速互联的核心供应商（800G/1.6T光模块），国外收入占比90.6%。全球AI算力需求爆发，带动数据中心高速光模块需求激增，公司作为行业龙头直接受益。

国产AI芯片（智能处理器）龙头，云端产品线（智能芯片及加速卡）收入占比99.7%，是国内AI训练和推理芯片的主要供应商之一。全球AI算力需求爆发，但高端芯片供应受限，寒武纪的云端AI芯片作为国产替代方案，直接受益于国内算力基础设施建设。

我国核心信息基础设施领军企业，主营高性能计算机、服务器及存储产品（IT设备业务收入占比83.6%）。在高端计算、数据中心领域技术积淀深厚，是国产算力服务器的主要供应商，直接受益于国内外AI算力集群建设。

全球领先的IT基础设施产品、方案和服务提供商，服务器产品收入占比93.8%。公司持续进行液冷产品创新，连续4年蝉联中国液冷服务器市场第一。是全球AI服务器市场的主要参与者，直接受益于全球AI算力基础设施扩建。

技术领先的精密温控节能解决方案与产品提供商，机房温控节能设备收入占比56.8%。作为全链条液冷的开创者，率先推出高可靠Coolinside全链条液冷解决方案，产品覆盖冷板、快速接头、CDU等。高功率AI芯片对数据中心散热要求提升，液冷技术加速导入，公司直接受益。

领先的光收发器解决方案和服务提供商，光互联产品收入占比99.7%，国外收入占比96.2%。公司产品广泛应用于数据中心，是全球光模块市场的主要供应商之一，受益于全球AI算力集群对高速光互联的强劲需求。

新一代信息通信领域领军企业，深度布局“云—网—安—算—存—端”全产业链。旗下新华三是数据中心网络、服务器、存储产品的核心供应商，ICT基础设施及服务业务收入占比79.4%。为数据中心建设提供全栈解决方案。

全球领先的通信网络设备、云服务设备专业制造服务商，云计算业务收入占比66.8%。公司是英伟达等全球头部科技公司AI服务器的核心代工制造商，全球AI服务器出货量领先，直接受益于全球AI算力集群建设。

光电器件、模块研发及产业化全球先行者，接入和数据业务（含数据中心光模块）收入占比70.9%。公司是国内光器件龙头，连续多年入选“全球光器件最具竞争力企业10强”。受益于数据中心高速互联需求增长。

全球领先的人工智能及高性能计算PCB供应商，PCB制造收入占比93.7%，直接出口占比76.8%。公司产品广泛应用于人工智能、高速网络通信等领域，是AI服务器核心部件PCB的重要供应商，受益于全球AI算力建设。

国内PCB行业领军企业，企业通讯市场板（主要应用于数据中心基础设施）收入占比77.4%，国外收入占比82.0%。公司产品在通讯设备、数据中心等领域应用广泛，是数据中心高速互联硬件（如交换机、服务器）的上游核心部件供应商。

国内成功自主研发国产化图形处理芯片（GPU）并产业化的企业。主营图形显控和芯片产品，芯片产品收入占比18.1%。在国产GPU领域具有先发优势，是国产算力芯片生态的重要组成部分。