英伟达CEO黄仁勋：供应链能力足以支撑2028财年70%增长
关联股票
申万宏源2026-06-26研报指出，工业富联是英伟达的核心硬件JDM伙伴，深度参与GB200/Rubin系列AI服务器量产。公司26Q1 AI GPU机柜出货量同比增长3.8倍，AI ASIC服务器出货同比增长3.2倍。金元证券研报确认，公司已成为全球AI服务器ODM绝对龙头，是NVIDIA、Microsoft、AWS等核心供应链伙伴。华泰证券指出Rubin系列机柜逐渐上量将带动云计算业务保持高
甬兴证券2026-06-17研报指出，中际旭创是全球领先的高速光模块解决方案提供商，核心产品覆盖800G/1.6T光模块。公司1.6T产品在2025年Q3开始向重点客户出货，Q4加速上量。26Q1营收195亿元同比+192%，归母净利润57.35亿元同比+262%。概念板块含'英伟达概念'，是AI数据中心算力互联核心供应商。
甬兴证券2026-06-08研报指出，新易盛是全球首批量产并交付1.6T光模块产品的公司，也是全球首个推出并规模量产LPO光模块的厂商。2025年光互联产品销量1603万只同比+82.78%。概念板块含'英伟达概念'，是全球少数具备800G以上光模块规模化量产和交付能力的公司之一，1.6T产品订单增幅显著。
招商证券2026-05-05研报指出，胜宏科技是全球AI PCB龙头，25H1人工智能及高性能算力PCB收入规模全球第一、市占率约13.8%（弗若斯特沙利文）。公司已成功进入英伟达、谷歌、AMD、英特尔等国际知名企业供应链。具备100层以上超高多层PCB量产能力，是GPU/ASIC服务器主板核心供应商。
华泰证券2026-02-14研报指出，麦格米特持续匹配英伟达生态的电源产品升级，AI电源业务凭借产品、技术与渠道的先发优势持续兑现订单。英伟达于CES发布Rubin芯片，与之配套电源产品研发与测试持续推进。公司定增项目落地利好长期发展，AI电源业务有望持续带来业绩增量。
华泰证券2026-04-01研报指出，随着英伟达Blackwell/Rubin架构演进，在机柜内部短距互联场景下铜连接仍具备性价比优势。公司是国内高速通信线领军企业，生产工艺及设备规模均处于行业第一梯队，下游客户涵盖安费诺、莫仕、泰科等头部企业。2025年全年营收84.51亿元同比+22%，归母净利润11.44亿元同比+35%，受益于GB200/GB300机柜上量带动铜缆需求提升。
国盛证券2026-06-17研报指出，东山精密12亿美元加码光芯片+光模块，AI进程再加速。公司旗下索尔思具备光芯片IDM自研及量产能力，是国内少数具备100G、200G高端光芯片量产能力的厂商。产品覆盖10G至1.6T全速率光模块，并持续推进3.2T及以上研发。FPC全球排名第二、PCB全球排名第三。
国海证券2026-05-26研报指出，若Vera Rubin TIM2层推迟液态金属导入，飞荣达作为传统TIM2材料供应商受益期有望延长。公司热管理材料及器件2025年营收24.67亿元，营收占比37.8%。公司已有光模块相关散热产品，正积极拓展优质客户。浙商证券指出Rubin平台机柜功耗达600kW，单颗AI芯片功耗突破2.3kW，散热需求大幅提升。
中金公司2026-03-31研报指出，领益智造收购立敏达加码服务器液冷，立敏达产品涵盖服务器液冷快拆连接器、歧管、单向液冷模组、服务器均热板等核心散热产品，已导入海外头部客户。国盛证券指出，公司收购北美算力头部客户核心供应商立敏达，GB200/GB300液冷散热器、液冷快接头等产品持续出货。
中银证券2026-04-29研报指出，菲利华石英电子布受益于英伟达Rubin及1.6T交换机量产节奏。Rubin预计2026下半年量产释放，带动M9覆铜板技术需求。公司石英玻璃材料2025年营收占比62.4%，是国内外具有较大影响力的石英玻璃材料一体化加工商，产品广泛应用于半导体、光通讯等领域。
国投证券2026-04-27研报指出，海光信息凭借CPU+DCU双芯布局，充分受益于AI算力爆发和信创国产化两大趋势。26Q1末合同负债15.10亿元，订单依然充足。CPU具备x86指令框架，DCU具备'类CUDA'生态优势。英伟达增长预期强化国产算力芯片替代紧迫性，但公司与英伟达是竞争关系而非供应关系。
国泰海通证券2026-06-07研报指出，摩尔线程是国产全功能GPU平台领军，以全功能GPU为核心致力于向全球提供加速计算基础设施。公司自研统一MUSA架构兼容CUDA生态，消费级产品线显卡S80性能对标英伟达RTX 3060。2025年国产AI加速卡市占率已升至41%，地缘风险+数据安全倒逼国产替代，但公司与英伟达是竞争关系。
东海证券2026-06-12研报指出，沐曦股份是国内少数真正实现千卡集群大规模商业化应用的GPU供应商，自研MetaXLink互连带宽性能对标英伟达H200。2025年国产AI加速卡市占率从30%升至41%。公司基于全栈自主技术体系，已形成覆盖推理、训练及图形渲染的三大产品线。英伟达增长预期强化国产芯片替代逻辑，但公司与英伟达是竞争关系。