英伟达首席财务官表示，预计第三财季毛利率为74%，上下浮动50个基点；预计第四财季毛利率将在71%至72%之间触底；2028财年毛利率应稳定在72%至73%。

申万宏源2026-06-26研报明确指出，工业富联作为“英伟达的核心硬件JDM伙伴”，深度参与其GPU、NVLink/以太网/IB网络、LPU等硬件产品的迭代与交付。研报称公司是英伟达硬件堆栈复杂化趋势的核心受益者。

公司是全球领先的高速光互联解决方案提供商，产品广泛应用于AI数据中心。其概念板块包含“英伟达概念”，其800G、1.6T等高速光模块是英伟达GPU服务器集群实现高速互联的核心部件，直接受益于英伟达算力基础设施的持续建设。

根据公司2025年年度报告摘要公告，其Coolinside全链条液冷解决方案中的UQD产品已获主流算力芯片厂商认可。公告明确指出，“公司的UQD产品被列入英伟达的MGX生态生态系统合作伙伴”，是其液冷散热方案的直接供应商。

根据公司发行股份问询函回复公告，其铌酸锂调制器等光器件产品已实现规模化配套，并进入中际旭创等头部光模块厂商供应链，终端配套谷歌等国际客户的AI服务器集群。公告明确提及“核心驱动来自英伟达、谷歌等头部厂商AI算力基础设施建设”。

公司是国内光器件与光模块的绝对龙头。2025年年度报告摘要指出，公司业绩增长主要得益于“全球AI算力投资浪潮下数通光模块需求激增”，并稳固了国内头部云客户的主要供应商地位。作为北美云厂商的核心供应商，深度受益于英伟达GPU出货所拉动的算力网络需求。