英伟达强劲业绩展望提振纳指期货高开近1% 存储、光通信等板块盘后普涨

公司是半导体存储器研发设计、封测厂商，主营嵌入式存储、PC存储等。其2025年年度报告摘要明确指出，伴随英伟达Blackwell系列GPU放量，以HBM3e为代表的高性能HBM产品需求将进一步攀升。公司直接身处存储芯片产业链，且产品与HBM技术方向相关，直接受益于AI算力驱动的高端存储需求增长。

公司是全球光通信精密元器件龙头，被市场列为‘英伟达概念’。其2025年年报显示产品主要应用于AI算力数据中心。方正证券2026年5月研报指出，公司产品广泛应用于AI数据中心互联，对接海外头部客户；CPO（共封装光学）是下一代技术方向，英伟达、博通预计2026年内量产CPO产品，公司已成功实现CPO配套光器件的研发，深度受益于AI光通信产业高景气。

公司是国内光器件与光模块龙头企业，连续多年入选‘全球光器件最具竞争力企业10强’。其2025年年度报告摘要明确指出，业绩增长主要得益于全球AI算力投资浪潮下数通光模块需求激增，公司在国内头部客户中占据领先份额，并已量产400G、800G全系列光模块。公司是AI算力基础设施中高速光互联的核心供应商。

公司是国内领先的半导体测试检测设备企业，2025年年报显示半导体存储器件测试业务收入占比55.6%。其年度报告摘要指出，HBM等高端存储芯片需求激增，驱动测试逻辑从‘抽样测试’转向‘全深度测试’，为存储测试设备带来结构性增长机会。公司作为存储芯片核心测试设备供应商，间接受益于HBM等高端存储扩产。

公司主营业务为IDC和AIDC（智算中心）。其2025年年报显示AIDC业务收入占比已达44.2%。公告指出，公司已交付业内首例整栋纯液冷智算中心，吸引了众多AI头部客户将核心训练及推理模组部署于公司智算中心。公司作为AI算力基础设施的核心服务商，直接受益于CoreWeave等AI云服务商的资本开支扩张。

公司是全球少数海底长途光网络核心器件供货商之一，主营光通讯器件、光纤激光器件。2025年年报显示光通讯器件业务收入占比53.3%。公司产品应用于数据中心等领域，直接受益于AI算力扩张对高速光互联核心器件的需求增长。

公司是高功率半导体激光及光学元器件龙头，产品应用于光通信等领域。其2025年年度报告摘要指出，AI算力需求驱动800G、1.6T等高速光通信模块需求，这些领域高度依赖微光学元件。公司作为光通信上游核心光学元件供应商，间接受益于AI算力带动的光模块迭代。

公司是国内主要的电子元器件分销商之一。其2026年一季度报告明确指出，AI行业业务（含服务器及电源、光模块、液冷等）因下游需求持续爆发而大幅增加。公司作为分销渠道，受益于AI服务器、光模块等硬件需求激增带来的元器件分销业务增长。

公司主营印制电路板（PCB）。其2026年1月7日公告显示，公司投资建设‘AI算力高阶印制电路板扩产项目’，产品应用于路由器、AI服务器、交换机、AI加速卡等领域。公司是AI服务器及算力设备上游关键基础元件（PCB）的供应商。

公司是主营电源管理芯片的模拟芯片设计公司。其2025年年度报告摘要指出，AI算力芯片、服务器配套芯片成为需求增长主力，公司产品在AI服务器等领域存在增长空间。公司为AI服务器等算力设备提供配套电源管理芯片，间接受益于算力硬件需求扩张。