中国内存产业加速崛起，长鑫存储DDR5已供货国内服务器，LPDDR6进入小米下一代处理器验证阶段；长江存储NAND出货量跻身全球前三

公司2025年年报明确指出，全球存储晶圆产能集中于三星、SK海力士、美光、长江存储、合肥长鑫等原厂，公司根据生产需求采购其晶圆或芯片。公司是长鑫存储、长江存储的直接客户和下游模组合作伙伴，直接受益于两大原厂产能扩张与技术突破。同时，公司产品已进入小米等终端厂商供应链，与新闻中“LPDDR6进入小米验证”的生态环节直接相关。

公司2025年度持续督导跟踪报告明确指出，其硅零部件产品已进入长江存储、长鑫存储等主流存储芯片制造厂，产销量居本土厂商前列。作为半导体刻蚀用硅材料及零部件供应商，公司是中国内存产业链的核心设备部件供应方，直接服务于长鑫存储的DRAM和长江存储的NAND产线扩产。

公司2025年年报显示，其企业级DDR5 RDIMM产品已完成国产鲲鹏、海光、飞腾等多个CPU平台的服务器兼容性验证，产品线覆盖DDR4及DDR5。公司作为国内领先的存储模组厂商，是长鑫存储DDR5产品下游服务器市场的关键应用和分销渠道，直接受益于“长鑫存储DDR5已供货国内服务器”的产业进展。

公司2025年年报摘要指出，其服务器内存互连技术是DDR5内存模组的关键组成部分，内存接口芯片支持DDR5第五子代产品速率提升至8000MT/s。公司是全球内存接口芯片龙头，为DDR5/LPDDR5等高端内存模组提供核心配套芯片，其产品性能直接决定内存模组的速率与可靠性，深度受益于DDR5在服务器及AI领域的渗透。

公司2025年年度股东会资料指出，DDR5 SPD芯片是内存模组的通信中枢，技术规格和单价较DDR4世代更高，AI服务器崛起为市场带来广阔空间。公司是全球EEPROM芯片设计龙头，其DDR5 SPD产品是内存模组的关键配套芯片，直接受益于DDR5内存模组放量，尤其是AI服务器对高容量、高带宽内存的需求。

公司是国内半导体刻蚀设备龙头，主营业务为等离子体刻蚀设备等关键设备的研发、生产和销售，产品广泛应用于集成电路制造。存储芯片（DRAM/NAND）的制造是刻蚀设备的核心应用领域之一，长鑫存储、长江存储的产能扩张和工艺迭代必然带动对其设备的需求，公司作为设备龙头是产业链扩产的核心受益方。

公司是国内半导体清洗设备龙头，主营业务为半导体专用设备的研发、生产和销售，核心产品包括单晶圆清洗设备、电镀设备等。存储芯片制造全流程需要多次清洗工序，公司设备已广泛应用于国内主要晶圆厂。长鑫存储、长江存储作为国内存储原厂，其产能扩张和先进制程导入是公司设备销售的核心驱动力之一。

公司是闪存应用及移动存储产品提供商，产品覆盖SSD、DDR、嵌入式存储等多个品类。作为国内存储模组厂商之一，其业务逻辑与江波龙类似，可能受益于国产存储晶圆（长鑫/长江）的供应增加和成本下降。但公司公告中未明确披露与长鑫/长江存储的直接供应关系，关联强度弱于前序标的。