法国兴业银行：韩国投资者从杠杆ETF转向结构化产品

公司主营NOR Flash和EEPROM存储芯片，是全球主要供应商之一。公司简介明确提及在韩国设有销售和现场应用服务中心，且其收购的珠海诺亚长天存储技术有限公司生产设备“主要存放于SHM位于韩国首尔的生产车间及办公场所”。2026年3月独立财务顾问报告指出，三星、SK海力士退出成熟制程存储业务导致供需失衡，公司作为国内存储芯片设计公司直接受益。

公司是国内领先的半导体存储器厂商，主营嵌入式存储（eMMC/UFS）产品，广泛应用于智能手机、汽车电子等领域。2025年报显示其国外收入占比高达53.4%，深度参与全球供应链，产品很可能供应三星、SK海力士等韩国大厂的下游客户或为其配套。新闻反映韩国市场对半导体产品需求强劲，公司作为存储模组核心供应商将间接受益。

公司主营半导体硅抛光片和刻蚀设备用硅材料，是晶圆制造的基础材料供应商。2025年报显示其国外收入占比达32.5%，产品“远销美国、日本、韩国、中国台湾等多个地区”。作为全球半导体材料供应链的一环，其产品直接或间接服务于韩国的三星、SK海力士等存储芯片制造商，受益于韩国半导体生产的持续景气。

公司是国内半导体清洗设备龙头企业，产品为全球晶圆厂所需。其设备是半导体制造的关键环节，服务于包括三星、SK海力士在内的全球主要IDM和代工厂。新闻反映韩国市场对半导体投资持续，将带动设备需求。公司年报显示其设备已进入全球主流产线，国产替代逻辑与海外需求扩张形成共振。

公司是国内刻蚀设备龙头，产品覆盖IC制造关键环节。刻蚀设备是存储芯片（如3D NAND/DRAM）制造的核心设备，下游客户包括全球各大晶圆厂。新闻中韩国市场对半导体产品的强劲需求，意味着上游设备商将持续受益于产能扩张。公司作为国内设备商代表，将间接受益于全球半导体资本开支周期。

公司主营半导体电子化学品，其中晶圆制造用蚀刻液系列产品明确“面向存储芯片制造领域开发”，用于3D NAND/DRAM制造。其产品是存储芯片生产的关键材料，客户覆盖国内外主要晶圆厂。新闻反映韩国存储市场供需紧张，作为存储芯片制造材料供应商，公司将间接受益于行业高景气。