美股三大指数开盘涨跌不一 戴尔科技涨超8%

Credo核心产品为PCIe Retimer/AEC/DSP高速连接芯片，澜起科技是其最直接的国内竞品：PCIe Retimer全球市占率约10.9%位列第二（华安证券2026-04-28研报），已推出基于PCIe Retimer的AEC解决方案（华泰证券2026-04-28研报），CXL MXC芯片已向三星、AMD等送样。2026Q1四款新品（MRCD/MDB、PCIe Retimer、CKD、

戴尔上调财年营收预期暗示AI服务器需求强劲，工业富联是全球AI服务器ODM绝对龙头（金元证券2026-06-15研报），为NVIDIA、Microsoft、AWS等核心供应商，也是英伟达GB200等新一代机柜级服务器核心供应商。2025年云计算业务收入占比66.8%，2026Q1 AI GPU机柜出货量同比+3.8倍。公司与戴尔同为全球服务器市场核心玩家，戴尔营收上调验证AI服务器景气度持续。

浪潮信息是中国服务器市场龙头，2025年服务器产品营收1546.05亿元，占总营收93.82%，同比+47.69%（浙商证券2026-04-29研报）。戴尔上调财年营收预期反映全球AI服务器需求持续高景气，浪潮信息作为国内服务器龙头直接受益于算力基础设施建设浪潮。

广合科技是服务器PCB核心供应商，2025年印制电路板业务收入占比93%，主要应用于数据中心、云计算、AI服务器等领域。海外收入占比66.6%（2025年报），长期服务国内外知名服务器客户。广发证券2026-06-04研报指出AI服务器集成度和柜内互联速率提升驱动PCB层数、材料等级全面升级，单台服务器PCB价值量显著增长。戴尔服务器营收预期上调将直接带动上游PCB需求。

长芯博创专注于光电连接领域，数据中心产品包括AEC（有源铜缆）、DAC/ACC等高速铜缆产品（第一上海2026-03-10研报），2024年收购全球AOC和MPO连接器领先企业长芯盛，实现从无源到有源线缆的产业链布局。2025年数据通信、消费及工业互联市场收入占比80.5%，国外收入59.4%。Credo以AEC高速铜缆为核心收入来源，其财报后下跌为国内同类产品厂商提供替代机遇。

华勤技术是全球智能硬件ODM平台，2025年计算及数据业务收入占比44%（2025年报），涵盖AI服务器、笔记本电脑等产品。国投证券2026-05-02研报指出公司在国产GPU平台AI服务器研发适配和供应链方面参与更多环节，产品增加定制化设计等高毛利属性。戴尔营收上调验证服务器市场景气，华勤作为ODM模式参与者直接受益。

鼎通科技专注高速通讯连接器精密组件，产品包括高速背板连接器组件、I/O连接器组件、高速铜缆连接器、液冷散热器等，最终应用于服务器、数据中心（国海证券2026-06-08研报）。公司主要面向安费诺、莫仕和中航光电等连接器厂商供货。2025年营收同比+53.89%，归母净利润同比+117.99%，通讯连接器壳体收入占比47.8%。戴尔服务器需求增长将带动上游连接器组件需求。

欧陆通数据中心电源业务已成为核心增长引擎，2025年数据中心电源营收20.15亿元，同比+38.15%，收入占比提升至45.17%（国海证券2026-04-23研报）。其中高功率服务器电源收入12.99亿元，同比+66.52%。公司产品广泛应用于数据中心、服务器等领域。戴尔上调营收预期反映服务器需求强劲，将直接拉动服务器电源需求。

领益智造通过收购立敏达（Readore）切入北美算力客户液冷散热核心供应链（中邮证券2026-04-09研报），AMD系列显卡散热模组已批量出货，并入股铂科电子增强AI算力电源系统能力。2025年AI终端相关业务收入约447.93亿元，热管理（散热）业务收入51.25亿元，同比+24.78%。虽然服务器业务占比较小，但作为北美算力客户供应链参与者，戴尔服务器景气提升对其有间接拉动。

达梦数据是国内数据库龙头，2025年办公软件产品使用授权收入占比92.6%（2025年报），服务于建设银行、国家电网、中国移动等核心客户。天风证券2026-02-28研报指出在信创政策持续落地背景下，国产数据库替代海外产品进程加快，前三季度毛利率高达96.26%。MongoDB财报后大跌12%，凸显海外数据库厂商增长不确定性，国产数据库替代逻辑进一步强化。

星环科技正研发下一代AI原生数据库——认知数据库，广发证券2026-03-25研报明确选取MongoDB、Snowflake和Elastic为可比公司。公司认知数据库GPU原生版本已携手英伟达联合调优，单机版已开发完成，多卡版本预计下半年推出。MongoDB财报后大跌12%，市场对海外数据库估值预期调整，为国产AI数据库提供替代窗口。