机构：存储器推升成本 预计iPhone 18系列定价涨幅将落在10%-20%
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华创证券2026-05-06研报确认：25H2存储周期上行带动量价齐升，26Q1归母净利润14.61亿元(YoY+522.79%)；公司SPI NOR Flash全球市占率第二，利基型DRAM供不应求，存储芯片收入占比71.3%。新闻提到存储器超级上行周期，公司存储业务直接受益于涨价带来的量价齐升。
华鑫证券2026-05-13研报确认：公司在大客户今年下半年折叠机项目中供应UTG玻璃、PET膜、3D玻璃盖板等核心组件，Q2已开始出货；东吴证券2026-06-26研报：公司深度绑定苹果供应链，是其消费电子核心供应商。新闻预测iPhone 18系列含首款折叠Fold，公司作为苹果UTG玻璃核心供应商直接受益于新品放量。
申万宏源2026-05-06研报：25年营收227.66亿元(YoY+30.36%)，归母净利14.23亿元(YoY+185.41%)，26Q1净利率高达40%；公司为全球领先存储品牌企业，拥有FORESEE、Lexar(雷克沙)等品牌，存储业务收入100%。新闻称存储器进入超级上行周期，公司作为存储模组龙头直接受益。
公司专注半导体存储器研发设计、封测、生产和销售，获国家大基金二期战略投资；嵌入式存储收入占比60.9%，PC存储占比32.7%。年报提到国产DRAM份额约5%、NAND Flash低于10%，存储器国产化率提升空间大。新闻称存储器超级上行周期，公司作为国产存储封测龙头直接受益。
公司消费电子业务收入占比79.5%，是苹果核心连接器和整机组装供应商，产品覆盖iPhone、AirPods、Apple Watch等。iPhone 18系列(含折叠Fold)若定价上涨10%-20%并放量，将直接提升公司消费电子业务收入体量。
公司子公司东信光电是国内UTG(超薄柔性玻璃)领域的先行者和核心供应商，年报明确表示已与国内外头部手机品牌建立稳固合作关系，成功获得多家一线客户项目定点。爱建证券2026-03-13研报提到苹果有望26H2发布折叠屏手机，公司作为UTG核心供应商有望进入苹果折叠屏供应链。
公司智能声学整机收入占比23.8%，智能硬件占比55.7%，海外收入87.2%，与苹果建立长期战略合作，是AirPods等产品核心声学供应商。iPhone 18系列升级将带动配件生态需求，公司作为苹果声学+智能硬件核心供应商间接受益。
年报明确指出：MIM是折叠屏手机铰链零部件制造核心工艺，2025年中国折叠屏手机出货量约1001万台(同比+9.2%)；公司金属注射成形产品收入占比42.1%。新闻提到苹果首款Fold系列，公司作为MIM铰链零部件龙头，将直接受益于苹果折叠屏手机放量带来的铰链需求增量。
公司研发的30微米超薄柔性玻璃(UTG)，是国内唯一覆盖'高强玻璃—极薄薄化—高精度后加工'的全国产化超薄柔性玻璃产业链；显示材料业务收入占比78.7%。新闻提到苹果首款折叠手机Fold系列，公司作为国内UTG全产业链唯一覆盖企业，有望受益于折叠屏放量。
公司存储芯片收入占比61.4%，海外收入82.7%，是国内利基型DRAM主要供应商。新闻提到存储器价格进入超级上行周期，公司DRAM产品受益于行业涨价趋势。
年报明确指出：非晶合金作为折叠屏手机铰链的关键部件材料，公司已为国内多家知名手机终端提供多款非晶合金铰链结构件，成为折叠屏手机产业链重要一环。液态金属业务收入占比3.4%，镁制品占比35.7%。苹果Fold系列推出将带动铰链非晶合金需求。
公司消费电子材收入占比52.9%，概念板块含'苹果产业链'；年报明确指出已批量用于三星第七代折叠屏手机，同时成功研制新型铝合金材料应用于苹果多款终端产品。苹果Fold系列推出需要高强度铝合金结构件，公司已具备苹果+三星双折叠屏供应链资质。
公司是国家专精特新重点'小巨人'企业，国内存储主控芯片行业第一家上市公司；存储业务收入100%，固态硬盘收入占比42.5%，嵌入式存储占比34.0%。募集说明书提到与江波龙、佰维存储为同行业可比公司。存储器涨价周期下，公司主控芯片+存储模组业务受益。
年报明确指出：公司成功开发2100MPa级超高强度钢材料通过头部品牌客户验证，折叠屏手机铰链材料实现技术突破；全球折叠屏铰链市场空间2023-2027年CAGR达44.6%。苹果Fold系列推出将带动铰链超高强度钢需求。